Vous souhaitez placer vos liquidités sans prendre de risque ? Vous avez un projet à court terme et ne savez pas où déposer votre capital en attendant ? Ces deux dernières années, les placements à capital garanti ont offert de belles performances, mais en 2025, certains sont devenus moins attractifs… tandis que d'autres restent de bonnes alternatives. Découvrez comment épargner sans risque tout en conservant du rendement.
Les livrets d’épargne : la valeur sûre des épargnants français
Les livrets d'épargne réglementée, tels que le Livret A, le LEP et le LDDS, constituent une option privilégiée pour sécuriser son épargne sans risque de perte en capital. Au-delà de la sécurité de l’épargne placée, les livrets d’épargne réglementée offrent aussi une disponibilité immédiate des fonds et une exonération fiscale sur les intérêts. Bien que les taux aient récemment connu une légère baisse, passant à 2,40 % pour le Livret A et le LDDS, et à 3,50 % pour le LEP, en raison de la diminution de l'inflation, ils demeurent des outils d'épargne attractifs. Ils sont particulièrement adaptés pour constituer une épargne de précaution, facilement accessible en cas de besoin.
Combien d'argent faut-il mettre de côté en épargne de précaution ? Ça dépend de chacun. Si vous dépensez beaucoup ou si vous n'aimez pas que votre argent soit bloqué, vous aurez besoin de plus. Dans le cas contraire, vous n'avez pas besoin de beaucoup d'épargne de précaution. Il est souvent conseillé de mettre de côté l'équivalent de 3 à 6 mois de salaire. Si vous êtes très prudent, mettez plus. Si vous avez beaucoup d'argent et que votre budget est bien équilibré, mettez moins.
Pour les plus risquophobes, il n’est d’ailleurs pas rare que les plafonds des livrets réglementés soient atteints. Pour ces profils, ainsi que pour ceux souhaitant conserver leur capital sur un placement sans risque dans l’objectif d’un projet court terme, les livrets bancaires sont une bonne alternative. Ils offrent des plafonds de dépôt généralement plus élevés et une disponibilité immédiate des fonds. Cependant, les intérêts générés sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, ce qui réduit leur rendement net. Malgré cela, ils restent des placements sans risque, accessibles et flexibles, permettant de placer l'excédent d'épargne ou d'épargner en vue d'un projet à court terme. Ainsi, les livrets d'épargne réglementée et les livrets bancaires, bien que différents, jouent un rôle essentiel dans la gestion de son patrimoine, offrant sécurité, accessibilité et flexibilité pour répondre aux besoins de chaque épargnant.
Le livret Meilleurtaux est accessible dès 10 € et les versements sur ce livret ne peuvent excéder la somme de 10 000 000 € (contre 22 950 € pour le livret A et 12 000 € pour le LDDS). Son taux annuel brut est de 2,20 %.
Le compte à terme, toujours aussi attractif en 2025 ?
Un compte à terme (CAT) est un placement d'épargne où vous bloquez une somme d'argent pendant une période déterminée en échange d'un taux d'intérêt garanti. Considéré comme un placement sans risque, son attrait a cependant évolué. Déjà en 2024, les taux de ce placement étaient devenus moins attractifs qu'en 2023. En 2025, cette baisse de taux s'est accentuée, accompagnée d'un allongement des durées de blocage. Ce placement perd ainsi en attractivité, tout comme les livrets d'épargne réglementée.
Néanmoins, bien que le compte à terme offre une sécurité totale et un rendement garanti, il présente plusieurs inconvénients :
- Un dépôt minimum pouvant atteindre 10 000 €, avec parfois un plafond imposé selon les banques,
- Une immobilisation des fonds pouvant aller jusqu'à 5 ans, avec des pénalités en cas de retrait anticipé,
- L'obligation d'ouvrir un compte dans l'établissement bancaire concerné,
- Une fiscalité appliquée aux gains, sans exonération liée à la durée de détention, contrairement à l'assurance-vie.
Ouvrir un PEL en 2025, une bonne idée pour son épargne ?
Le Plan Épargne Logement (PEL) permet d’épargner à un taux garanti et, sous conditions, d’obtenir un prêt immobilier. Mais en 2025, ce placement n’est pas vraiment intéressant pour votre épargne.
- Une rémunération faible et fiscalisée : Les nouveaux PEL ouverts depuis le 1er janvier 2025 offrent un taux de 1,75 % brut, soit entre 1,23 % net après prélèvements sociaux et impôts. Et contrairement aux anciens plans, ils sont désormais fiscalisés dès la première année.
- Un placement rigide : Aucun retrait partiel n’est possible, et une clôture avant deux ans entraîne une rémunération réduite à 0,5 %. De plus, un minimum de 540 € par an est requis.
- Un prêt immobilier peu attractif : Le PEL donne accès à un taux d’emprunt fixe de 2,95 %, alors que les conditions de marché peuvent être plus avantageuses.
Seuls les anciens PEL, ouverts à des taux plus élevés et bénéficiant d’un régime fiscal plus favorable, méritent d’être conservés. Mais pour une épargne souple et rentable en 2025, d’autres placements sont bien plus adaptés.
Sécurisez votre épargne sans sacrifier la performance avec l’assurance-vie
L’assurance-vie est une enveloppe d’épargne particulièrement flexible, qui permet d’investir sur une large gamme de supports. C’est ainsi une solution adaptée à tous les profils d’épargnants, qu’ils soient prudents, équilibrés ou dynamiques.
Au sein d’un contrat d’assurance-vie, vous pouvez placer votre capital sur le fonds en euros, le support à capital garanti par excellence de l’assurance-vie. Pour ceux qui acceptent une part de risque en échange d’un potentiel de performance plus élevé, les unités de compte permettent d’investir sur plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, ETF…). Si ces supports présentent un risque de perte en capital, ils offrent en revanche des perspectives de gains plus importantes.
Grâce à cette diversité d’options, l’assurance-vie constitue un excellent outil pour allier sécurité et performance, en fonction de votre horizon d’investissement et de votre tolérance au risque. Par ailleurs, cette année encore, le fonds en euros reste un support très intéressant pour obtenir de la performance sans même prendre de risque. Certains assureurs proposent comme l’an passé des offres permettant de booster le rendement de leur fonds en euros. Ainsi, les épargnants peuvent viser des rendements supérieurs à 4 % sans même prendre de risque.
Avec le contrat Meilleurtaux Placement Vie, les épargnants peuvent viser un rendement potentiel de 4,50 %(1) en 2025, à condition que le taux de 2,50 % enregistré en 2024 soit maintenu.
En 2024, l’assureur avait lancé une offre visant à améliorer les rendements des années 2024 et 2025 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 applicable sur les nouveaux versements en gestion libre. Cette offre est renouvelée cette année, permettant aux investisseurs de profiter d’une bonification supplémentaire de +2 % venant s’ajouter au rendement de base du fonds en euros (2,50 %).
Les épargnants qui réalisent des versements sur ce fonds en euros peuvent ainsi viser un objectif de rendement de 4,50 %(1), grâce à la bonification exceptionnelle de +2 %.
Un objectif de gain de 6 % / an à capital garanti (sous conditions)
Dans la catégorie des placements à capital garanti, certains produits structurés permettent de viser un objectif de gain attractif tout en bénéficiant d’un capital protégé à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé. C’est le cas du produit structuré M Équilibre 6 avec lequel vous bénéficiez d’un capital garanti à l’échéance et d’un objectif de rendement de 6 % par an(2), sous conditions. Le produit structuré présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie(3).
M Équilibre 6 repose sur une conviction : une baisse durable des taux longs. Une tendance qui s’est confirmée début mars puisque la BCE a poursuivi la baisse de ses taux directeurs pour la sixième fois consécutive avec une baisse de taux de 0,25 point. Cette conviction se base sur 3 points essentiels : une croissance mondiale faible, une baisse des coûts de l’énergie et des matières premières en raison du règlement du conflit en Ukraine et de l’augmentation de la production du pétrole suite aux volontés de Trump, une déflation en Chine et en Europe et une désinflation aux États-Unis.
Avec M Équilibre 6, voici les barrières qui sont définies :
- Seuil de remboursement automatique anticipé : Le seuil de remboursement automatique anticipé est égal au maximum entre 2,103% et le niveau initial diminué de 0,40 %,
- Seuil de versement des gains conditionnels : Le seuil de versement des gains conditionnels est égal au maximum entre 2,103% et le niveau initial majoré de 0,20 %,
- Barrière de protection du capital à la date d’échéance : aucune barrière, garantie du capital à l'échéance (hors défaut de paiement et/ou de faillite et/ou de mise en résolution de l’Émetteur et/ou du Garant)
La période actuelle pouvant être marquée par des fluctuations imprévisibles, M Équilibre 6 est précisément conçu pour les gérer grâce à des barrières non fixes.
Exemple :
Si le taux initial est de 2,30 % :
- Le seuil de remboursement est de 2,103 % (car 2,30 % - 0,40 % < 2,103 %).
- Le seuil de versement des gains est de 2,50 % (car 2,30 % + 0,20 % > 2,103 %).
Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
(1)Cet objectif de rendement est non garanti et prend comme hypothèse un rendement net hors bonification équivalent au rendement de l’année 2024 (soit 2,50 % net), associé à une bonification de 2,00 % net. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
(2) Gain conditionnel de 6%/an à partir de l'année 1. Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du taux CMS EUR 10 ans, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital, non mesurable a priori.
(3) L’investisseur prend un risque de perte en capital partielle ou totale non mesurable a priori si le produit est revendu avant la date d’échéance. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure.
Vous êtes sur le point d'acheter un produit complexe qui peut nécessiter un accompagnement.
M Équilibre 6 s’inscrit dans le cadre d'une diversification d'un portefeuille financier et n’est pas destiné à en constituer la totalité.
Le support M Équilibre 6 présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et une garantie du capital à l'échéance ou en cas de remboursement anticipé automatique. Il est émis par SG Issuer.
L’investisseur est soumis au risque de défaut, de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l'émetteur et du garant de la formule. L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance de l'Emetteur et du Garant sont revendus avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital partielle ou totale et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance.
Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. En raison de sa nature, le produit peut notamment comprendre des risques de fluctuations de cours importantes, des risques de marché, des risques de crédit et des risques de liquidité.
Événements extraordinaires affectant le (ou les) sous-jacent(s) : ajustement ou substitution–remboursement anticipé du produit : Afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) instrument(s) sous-jacent(s) du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas, (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit.
Le produit décrit dans le présent document fait l'objet d'une documentation juridique composée des Conditions Définitives d'Émission en date du 12/02/2025 se rattachant au prospectus de base en date du 12/06/2024 approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, régulateur du Luxembourg, ainsi que ses Suppléments, et formant ensemble un prospectus conforme au Règlement (2017/1129). Ce document a été communiqué à l'AMF conformément à l'article 212-28 de son Règlement Général. En cas d'incohérence entre cette brochure et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Ce prospectus de base a fait l'objet d'un certificat d'approbation de la part de la Commission de Surveillance du Secteur Financier et a été notifié à l'Autorité des Marchés Financiers. L'approbation du prospectus par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé. Le prospectus de base, les suppléments à ce prospectus de base, les Conditions Définitives d'Emission et le résumé du prospectus de base en langue locale, sont disponibles sur le site « prospectus.socgen » ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Société Générale à l’adresse 17 Cours Valmy, 92800 Puteaux sur simple demande. Le prospectus de base est disponible à l’adresse Prospectus. Les Conditions Définitives d’Émission sont disponibles à l’adresse Conditions. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire le prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit et aux Conditions Définitives d’Émission avant tout investissement dans le produit.
Disponibilité du document d’informations clés : La dernière version du document d'informations clés relatif à ce produit peut être consultée et téléchargée à cette adresse. Société Générale est un établissement de crédit (banque) français agréé et supervisé par la Banque Centrale Européenne (BCE) et l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et soumis à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
