Bien qu’ayant retrouvé un attrait indéniable en 2024, l’assurance vie demeure un instrument financier complexe. Pour en tirer pleinement profit, il est indispensable d’adopter des stratégies réfléchies et de prendre en compte des éléments souvent négligés, tels que la solidité de l’assureur, la diversification des placements et la gestion des frais. Explications.
Évaluation de la pertinence et de la sécurité
En tant qu’instrument d’investissement à long terme, l’assurance vie requiert une évaluation rigoureuse du risque de contrepartie. La solidité financière de l’assureur, qui garantit la pérennité des engagements sur une durée supérieure à dix ans, est un critère déterminant. Un défaut de solvabilité peut compromettre la performance du contrat, voire entraîner la perte du capital investi.
ImportantL’assurance vie ne doit pas constituer l’instrument d’investissement prédominant, sauf en présence d’objectifs patrimoniaux spécifiques, tels que la transmission de capital.
Les épargnants en phase d’accumulation, notamment ceux sans charges familiales, peuvent privilégier des véhicules à horizon temporel plus court, tels que les PEA, les comptes-titres ou les placements en capital-risque.
L’importance de la diversification
La concentration des actifs en fonds en euros engendre un coût d’opportunité significatif, puisque leurs rendements, bien que sécurisés, sont souvent inférieurs à l’inflation. En dépit de leur faible volatilité, les fonds en euros offrent, à long terme, un potentiel de croissance limité pour les souscripteurs.
L’amélioration du rendement d’un portefeuille passe par une diversification des classes d’actifs. Une telle approche permet d’atténuer le risque global tout en capitalisant sur les opportunités de marché. L’allocation de capital à des actions, du private equity et des obligations peuvent générer une performance supérieure.
Parallèlement, une analyse rigoureuse des frais (entrée, gestion, arbitrage) est nécessaire pour évaluer le rendement net. Toutefois, la recherche exclusive des frais les plus bas peut s’avérer contre-productive. Un équilibre entre coût et qualité de service est essentiel, puisqu’une approche « low-cost » peut entraîner des carences préjudiciables à la gestion du contrat.
- Pour tirer pleinement parti de l’assurance vie, il est essentiel de vérifier la solidité financière de l’assureur et de diversifier les placements.
- Bien que sécurisés, les fonds en euros affichent des rendements limités, souvent inférieurs à l’inflation.
- Diversifier les actifs, en incluant des actions ou du private equity, permet d’améliorer le rendement tout en réduisant les risques.
- Il est également nécessaire de tenir compte de la qualité des services proposés par l’assureur et de bien gérer les frais pour maximiser les gains nets.
