L’assurance vie, considérée comme un outil essentiel de financement en France, est actuellement au cœur de débats parlementaires. Ces débats remettent en question son statut de niche fiscale. Bien que certains la perçoivent comme telle, cette assurance est un pilier essentiel de l’économie nationale.
L'assurance vie, un pilier de l'épargne et du financement en France
L’assurance vie, avec 18,7 millions de détenteurs et 39,7 millions de bénéficiaires, représente un encours de 1 907 milliards d’euros en août 2023. Cela représente un tiers du stock total de l’épargne financière des ménages.
ImportantCe produit financier est plébiscité par les épargnants, mais il joue également un rôle crucial dans le financement des entreprises françaises et de la dette souveraine de l’État.
En effet, 41 % des ménages français détiennent au moins un contrat d’assurance vie, selon l’Insee en 2021. Le nombre de contrats répertoriés a atteint 54,7 millions fin 2022, avec une augmentation notable de 3,1 millions de nouvelles souscriptions en 2022. Cette popularité croissante témoigne de la confiance des citoyens dans cet instrument financier.
Au-delà de sa dimension financière personnelle, l’assurance vie répond aux besoins profonds de sécurité des épargnants. Elle permet de préparer des projets, de gérer sa retraite, de protéger ses proches et de transmettre son patrimoine. Dans un contexte économique marqué par le ralentissement et une crise démographique, l’assurance vie offre une réponse à l’incertitude. Elle permet aux épargnants de planifier et de prévenir les aléas.
Par ailleurs, l’assurance vie joue un rôle essentiel dans le financement des entreprises. En effet, 62,4 % de son encours travaille au service des entreprises tricolores. Cette contribution est particulièrement notable grâce aux contrats exprimés en unités de compte, qui représentent une part croissante depuis la baisse d’attractivité des fonds euros il y a une dizaine d’années.
Assurance vie : la décollecte continue au profit des livrets réglementés
L’assurance vie est également appelée à contribuer à la transition énergétique, conformément aux priorités des pouvoirs publics. Une réorientation de l’épargne retraite vers des investissements liés au développement durable est d’ailleurs envisagée, soulignant le rôle potentiellement crucial de l’assurance vie dans ce domaine.
ImportantMalgré ces avantages, la crise des fonds euros, marquée par des taux de rendement en baisse, a entraîné une décollecte au profit de livrets réglementés.
En parallèle, les taux moyens de valorisation des fonds euros remontent lentement, cependant la nécessité de protéger le capital des épargnants de l’érosion monétaire persiste. En 2023, la décollecte s’élève à 17,8 milliards d’euros, témoignant des préoccupations croissantes des épargnants face à l’inflation.
Enfin, le livret A enregistre un afflux significatif, illustrant l’impact de sa rémunération plus attractive.
- L’assurance vie en France, avec 18,7 millions de détenteurs et un encours de 1 907 milliards d’euros, représente un tiers de l’épargne financière des ménages.
- Outre son rôle financier personnel, elle répond aux besoins de sécurité des épargnants, joue un rôle clé dans le financement des entreprises (62,4 % de son encours), et est envisagée comme un levier important pour la transition énergétique.
- Cependant, la crise des fonds en euros, marquée par des taux de rendement en baisse, a entraîné une décollecte au profit de livrets réglementés.
