Depuis 2018, les produits structurés gagnent en popularité sur le marché de l’assurance vie, offrant aux investisseurs une opportunité de maximiser leurs rendements tout en maintenant un contrôle sur les risques. Comment fonctionnent ces instruments financiers sophistiqués, autrefois connus sous le nom de fonds à formule ou à promesse ? Quelles sont leurs particularités ? Décryptage.
Produits structurés : les caractéristiques
Important Les produits structurés se positionnent entre les fonds en euros, connus pour leur sécurité, mais affichant des rendements modestes, et les unités de compte, exposées aux fluctuations du marché boursier.
Ils permettent aux investisseurs de participer indirectement à la performance d’actions ou d’indices boursiers tout en protégeant une partie ou la totalité de leur capital initial. La demande croissante pour des investissements rentables et sécurisés, dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de volatilité des marchés, a ravivé l’intérêt pour ces produits.
Contrairement aux produits d’assurance vie classiques, qui sont souvent indexés sur des indices de référence tels que le CAC 40, les produits structurés offrent une protection contre une éventuelle baisse de l’indice sous-jacent, minimisant ainsi le risque de perte en capital.
La connaissance comme maître-mot
Les produits structurés sont proposés par diverses institutions financières, dont des banques, des compagnies d’assurance et des courtiers. Leur principal atout réside dans leur transparence.
Important Dès la souscription, tous les paramètres du contrat sont clairement définis, notamment la durée, le potentiel de rendement et le risque maximal.
Avant la souscription, les investisseurs reçoivent un Document d’Informations Clés (DIC) qui résume les éléments essentiels de l’investissement, y compris le niveau de risque. Le rapport entre le rendement attendu et le risque encouru est également modulable. Les produits structurés offrent une personnalisation poussée, chaque souscription étant adaptée aux objectifs de rentabilité spécifiques du client.
Points d’attention à garder en vue
Les investisseurs doivent toutefois être attentifs lors de la souscription de produits structurés. En termes de rendement, deux catégories se distinguent : les produits dont le rendement dépend de la réalisation d’un scénario prédéfini, et ceux offrant un rendement fixe. Actuellement, compte tenu du contexte économique, la deuxième option est préférée par de nombreux investisseurs.
Il est recommandé de privilégier les produits structurés offrant la possibilité de remboursement anticipé, une fonctionnalité de plus en plus courante.
Plutôt que d’attendre l’échéance finale, les investisseurs peuvent réinvestir leur capital à des intervalles plus courts, en fonction de leurs besoins. Il faut également préciser que la garantie du capital investi varie en fonction de la formule choisie et des remboursements anticipés éventuels. Par conséquent, les conseils d’un expert demeurent indispensables, même pour les investisseurs expérimentés.
- Les produits structurés en assurance vie connaissent un engouement grandissant parmi les investisseurs en quête d’une gestion plus performante de leur portefeuille.
- À mi-chemin entre les fonds en euros et les unités de compte, ces produits permettent de participer indirectement à la performance d’actions ou d’indices boursiers tout en offrant une protection contre les pertes en capital, un atout majeur en période d’incertitude.
