À l’approche de la retraite, bien comprendre comment fonctionne le plan d’épargne retraite (PER) est essentiel pour optimiser sa préparation financière. Ce dispositif, désormais au cœur de l’épargne retraite en France, permet de se constituer un capital ou une rente tout en profitant d’avantages fiscaux attractifs.
Qu’il s’agisse de compléter une future pension, d’optimiser son imposition ou de transférer d’anciens contrats, le PER offre un cadre souple et unifié, pensé pour accompagner chaque épargnant selon sa situation et ses objectifs.
Sommaire
- L’essentiel à retenir
- Qu’est-ce que le plan d’épargne retraite (PER) ?
- Comment fonctionne le PER au quotidien ?
- Quelle est la fiscalité du PER ?
- Quels sont les avantages et inconvénients du PER ?
- Le processus d’ouverture d’un PER
- Quand et comment transmettre son PER ?
- Questions fréquentes sur le fonctionnement du PER
L’essentiel à retenir
- Le PER fonctionne comme une enveloppe d’épargne dédiée à la retraite, au sein de laquelle vos versements sont investis sur différents supports financiers selon votre profil.
- La gestion peut être libre ou pilotée, cette dernière pouvant adapter automatiquement votre allocation en fonction de votre horizon de départ à la retraite.
- Les versements volontaires peuvent être déduits de votre revenu imposable, ce qui influence directement le coût réel de votre effort d’épargne.
- Les fonds restent bloqués jusqu’à la retraite, sauf exceptions légales, ce qui garantit une épargne de long terme structurée et disciplinée.
- Au moment de la retraite, vous choisissez le mode de sortie : capital, rente, ou un mix, pour adapter l’utilisation de votre épargne à vos besoins.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Qu’est-ce que le plan d’épargne retraite (PER) ?
Lancé le 1er octobre 2019, le plan d’épargne retraite a été créé par la loi PACTE dans le but d’uniformiser l’offre d’épargne retraite française. Jusqu’à lors, de nombreux contrats coexistaient : PERP, PERCO, contrat Madelin, “article 83”, Préfon, COREM, CRH... Chacun ayant ses propres caractéristiques, que ce soit en termes d’accessibilité, de fiscalité, de modes de sortie ou de déblocage anticipé.
Tous ces produits ne sont plus ouverts à la commercialisation depuis 2020. Toutefois, les épargnants qui en détiennent peuvent continuer à en profiter. Selon la mise en comparaison du PER contre ces anciens contrats retraite, il peut être plus avantageux de transférer son épargne, ou bien de la conserver sur l’ancien placement.
La création du PER est donc venue grandement simplifier l’épargne retraite, en proposant un produit accessible à tous majeurs, salariés comme indépendants, retraités ou autres. L’argent investi sur un PER fructifie au fil du temps, grâce à la combinaison de fonds sécurisés (fonds euros) et de placements plus dynamiques (unités de compte), permettant de faire croître progressivement le capital en fonction du profil de risque choisi.
Pourquoi ouvrir un PER ?
Le plan d’épargne retraite séduit surtout pour son avantage fiscal : les versements que vous effectuez peuvent, sous conditions, être déduits de votre revenu imposable. Concrètement, plus votre tranche marginale d’imposition est élevée, plus l’économie d’impôt potentielle est intéressante.
En pratique :
- Vos versements volontaires sont déductibles dans la limite de votre plafond PER (plafond épargne retraite indiqué sur votre avis d’imposition).
- Cette déduction vient réduire votre revenu imposable et donc, mécaniquement, votre impôt à payer.
- À titre indicatif, un versement de 5 000 € peut générer une économie d’impôt de 1 500 € s’ils sont imposés à 30%.
Cet avantage fiscal, combiné à une épargne dédiée à la retraite, fait du PER un outil particulièrement efficace pour ceux qui souhaitent préparer l’avenir tout en optimisant leur fiscalité actuelle.
Note trustpilot : 4,7
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Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Comment fonctionne le PER au quotidien ?
Les modes d’alimentation du PER
Tous les plans d’épargne retraite, qu’ils soient individuels ou d’entreprise, sont composés de 3 compartiments :
- le premier accueille les versements volontaires du titulaire du plan ;
- le deuxième héberge l’épargne salariale : intéressement, participation, équivalent compte-épargne-temps...
- le troisième contient les cotisations obligatoires versées par un salarié ou l’abondement de son employeur, dans le cadre d’un plan d’épargne retraite obligatoire.
Dès lors, tous les PER doivent pouvoir accueillir tous ces types de versements, notamment en cas de transfert depuis un produit à l’autre, que ce soit depuis un autre PER, ou depuis un ancien contrat retraite.
Transfert - A quel type de versements sont assimilés les droits acquis sur d’anciens produits ?
| Contrats | Compartiment accueillant les droits transférés |
| PERP, Madelin, Préfon, CRH, Corem | Versements volontaires |
| PERCO | Epargne salariale |
| Article 83 | Cotisations obligatoires |
Illustration :
Concrètement, le titulaire d’un plan d’épargne entreprise collectif pourra y verser la participation qu’il reçoit chaque année, et choisir d’effectuer des virements mensuels, par exemple. Si, via une précédente entreprise, il disposait d’un PER obligatoire, il lui est possible de transférer les droits acquis pour ne garder qu’un produit.
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Versements libres ou programmés
Le titulaire d’un PER peut alimenter son contrat comme bon lui semble, en effectuant des versements ponctuels ou en mettant en place des versements programmés. Selon le plan, il peut opter pour une périodicité mensuelle, trimestrielle, semestrielle voire annuelle.
Les assureurs ou courtiers imposent des montants minimums, mais qui restent souvent très faibles, dès 50 € par mois, ou autour de 100 € pour des virements ponctuels.
La gestion du plan d’épargne retraite
Pour gérer l’arbitrage de leur argent, c’est-à-dire les transferts entre les différents supports, les épargnants ont le choix entre plusieurs modes de gestion :
- La gestion libre, qui permet, comme son nom le laisse entendre, de choisir librement les mouvements de son épargne. C’est le titulaire qui se charge de choisir les fonds sur lesquels il investit, dans quelle proportion, et à quelle fréquence.
- La gestion à horizon retraite, qui est le mode de gestion par défaut du PER. Il s’agit d’une gestion pilotée, c’est-à-dire confiée à des professionnels. Trois profils doivent être proposés : prudent, équilibré (celui par défaut), et dynamique. A mesure que l’épargnant approche de la retraite, la proportion de fonds risqués se réduit au profit de supports sûrs (fonds euros, obligations...).
- La gestion sous mandat, une autre gestion pilotée, mais cette fois non standardisée entre tous les PER. Les distributeurs sont ici libres de proposer leurs propres portefeuilles, avec des allocations personnalisées. Ici aussi, la gestion est entièrement confiée à des experts, moyennant parfois une commission de gestion supplémentaire.
Quels sont les frais associés au PER ?
Le PER est un produit très attractif, mais il ne faut pas négliger les coûts qui peuvent peser sur votre épargne à long terme. Voici les principaux frais à surveiller :
- Frais d’adhésion / d’entrée : certains PER facturent des frais d’ouverture (par exemple 20 € chez certains assureurs).
- Frais sur les versements : selon les contrats, ces frais varient de 0% jusqu’à environ 4-5% pour d’autres.
- Frais de gestion annuels, prélevés chaque année sur les encours. Ils peuvent être, par exemple, de 2% sur le fonds en euros et 0,60% sur les unités de compte dans certains PER.
- Frais d’arbitrage : quand vous changez la répartition de votre épargne, des frais peuvent s’appliquer. En général de 0% à 1%.
- Frais de transfert d’un PER vers un autre. Jusqu’à 1% si le contrat a moins de 5 ans d’ancienneté. Gratuit au-delà.
- Frais liés à la sortie en rente : lors de la conversion en rente viagère, certains PER prélèvent une commission sur les arrérages de rente, par exemple 3%.
Bon à savoir
les plans d’épargne retraite en ligne sont souvent très compétitifs en termes de frais. C’est notamment le cas du Meilleurtaux Liberté PER.
Note trustpilot : 4,7
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Quelle est la fiscalité du PER ?
La déductibilité des versements
La fiscalité PER peut être assez complexe. Tout d’abord, il faut rappeler que le plan d’épargne retraite possède un atout unique parmi les autres produits d’épargne : les versements sont déductibles du revenu imposable. En réduisant ainsi leur base taxable, les épargnants peuvent potentiellement faire baisser leur impôt sur le revenu.
Bénéficier d’une telle défiscalisation à l’entrée n’est toutefois pas sans conséquence : à la sortie, un rattrapage s’effectue. En revanche, les personnes qui n’ont pas opté pour la déduction des versements profitent d’une taxation moins lourde au dénouement de leur PER.
La fiscalité à la sortie du PER
Chaque compartiment du PER a sa propre fiscalité. Ensuite, les modalités varient selon le mode de sortie choisie (rente ou capital). Enfin, pour les versements volontaires en particulier, les règles diffèrent encore selon l’option pour la déductibilité ou non.
| Versements volontaires | Épargne salariale | Versements obligatoires | |
| Sortie en capital | Déduits : Capital soumis au barème de l’IR. Plus-values soumises au PFU (30%). Non déduits : Capital exonéré d’IR. Plus-values soumises au PFU (30%). |
Capital exonéré d’IR. Plus-values soumises aux PS (17,2%). |
Seulement si rente mensuelle < 110 €. Capital soumis au barème de l’IR. Plus-values soumises au PFU (30%). |
| Sortie en rente | Rente viagère à titre gratuit : IR après abattement de 10% (4 399 € max pour 2025) Versements soumis aux PS (17,2%), après abattement selon l'âge du titulaire. |
Rente viagère à titre onéreux : IR + PS après abattement sur la rente selon l'âge au moment de la sortie. |
Rente viagère à titre gratuit : IR après abattement de 10% (4 399 € max pour 2025) Versements soumis aux PS (17,2%), après abattement selon l'âge du titulaire. |
IR : impôt sur le revenu ; PS : prélèvements sociaux ; PFU : prélèvement forfaitaire unique.
La fiscalité en cas de déblocage anticipé
La règle générale veut que les sommes placées sur un PER soient bloquées jusqu’au départ en retraite. Toutefois, il existe des cas de déblocage anticipé définis par la loi :
- en cas d’accident de la vie : décès du conjoint ou partenaire de Pacs, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, ou liquidation judiciaire de l’entreprise. Dans ce cas, seuls les gains sont taxés, via les cotisations sociales ;
- pour l’achat de sa résidence principale (excepté le 3e compartiment). Si l’épargne salariale est mobilisée, la taxation sera la même que pour un accident de la vie. Pour les versements volontaires, tout dépend de la déduction ou non.
Quels sont les avantages et inconvénients du PER ?
Le plan d’épargne retraite possède plusieurs points positifs et négatifs que nous allons vous présenter afin de vous aider à savoir si ce type de placement vous correspond.
Les avantages du plan d’épargne retraite
Différents modes de gestion, accessibles à tous majeurs, optimisation fiscale... Voici les avantages du PER :
- Optimisation fiscale en faisant baisser ses impôts. Grâce à la déductibilité des versements du revenu imposable, le PER peut potentiellement aider à réduire considérablement ses taxes, selon son taux marginal d’imposition (TMI). De plus, cet avantage n’est pas soumis au plafonnement global des niches fiscales.
- Nombreux modes de gestion : libre, à horizon retraite, sous mandat... Selon votre profil, votre temps, vos connaissances et votre appétence au risque, vous pouvez gérer vous-même votre allocation ou la confier à des experts.
- Accessible à tous majeurs, peu importe leur statut professionnel. Même les retraités peuvent effectuer des versements sur leur PER après la retraite.
- Sortie en rente, en capital, ou les deux. Le PER propose des modes de sortie très souples, notamment comparé aux anciens produits d’épargne retraite, qui ne permettaient pas tous une sortie en capital.
- Portabilité : les différents types de PER peuvent être transférés les uns vers les autres, mais peuvent aussi recevoir les droits des anciens produits.
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Les inconvénients du plan d’épargne retraite
Si le PER possède de nombreux points positifs, il a aussi quelques inconvénients qu’il est important d’avoir en tête. Le principal est que l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf en cas d’accident de la vie ou pour l’achat d’une résidence principale.
Ensuite, sa fiscalité peut s’avérer complexe. Le rattrapage fiscal à la sortie en cas de déduction des versements pendant la vie active est à considérer. Pour terminer, selon le contrat choisi, les frais peuvent grandement alourdir le rendement. Néanmoins, comparer les offres du marché avant de souscrire PER permet de profiter des meilleures offres.
Le processus d’ouverture d’un PER
Souscrire un PER reste une procédure simple, même si elle varie légèrement selon l’intermédiaire choisi.
Choix de l’intermédiaire
- Banque : souscription encadrée, avec des frais souvent plus élevés pour les établissements traditionnels. Possible 100% en dématérialisé avec les acteurs en ligne.
- Assureur : accès à un large choix de supports (fonds euros, unités de compte) avec accompagnement possible.
- Courtier : démarches rapides et frais souvent plus compétitifs, souscription entièrement digitalisée.
Démarches administratives
- Formulaire d’adhésion (en ligne ou en agence) : informations personnelles, choix du mode de gestion (libre ou pilotée) et des supports.
- Questionnaire de profil investisseur : obligatoire pour adapter la répartition de votre épargne.
- Premier versement : montant minimum variable selon les contrats (souvent entre 50 € et 150 €).
- Validation du contrat : signature électronique ou papier, puis activation après réception du dossier complet.
Documents à fournir
- Pièce d’identité valide.
- Justificatif de domicile récent.
- RIB.
- Relevé d’un ancien produit retraite si vous demandez un transfert.
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Quand et comment transmettre son PER ?
Un plan d’épargne retraite (PER) ne se transmet pas directement : il est automatiquement clôturé au décès du titulaire. En revanche, le sort du capital dépend de la forme du plan.
Avec un PER assurantiel (souscrit auprès d’un assureur), les capitaux suivent les règles de l’assurance-vie. Le titulaire peut désigner un ou plusieurs bénéficiaires, qui recevront les fonds en dehors de la succession, dans un cadre fiscal avantageux.
Si le décès intervient avant 70 ans, chaque bénéficiaire bénéficie d’un abattement de 152 500 €. Au-delà, les capitaux transmis sont taxés à 20% jusqu’à 852 500 €, puis à 31,25% au-delà de ce montant.
Si le décès survient après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique sur l’ensemble des contrats et des bénéficiaires, et le reste est soumis aux droits de succession.
Dans le cas d’un PER bancaire (ou compte-titres), les sommes entrent directement dans la succession du titulaire et sont soumises au régime classique des droits de succession.
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Questions fréquentes sur le fonctionnement du PER
Comment fonctionne un PER ?
L’argent placé sur un PER est investi dans différents supports financiers, dont la nature et la diversité dépendent du distributeur. Ces supports peuvent inclure des fonds en euros sécurisés ou des unités de compte plus dynamiques. Selon le mode de gestion choisi (libre, pilotée ou sous mandat), vos investissements peuvent être gérés par vous-même ou par des professionnels, avec une allocation adaptée à votre horizon de retraite et à votre profil de risque.
Est-ce avantageux d'avoir un PER ?
Oui, le PER présente plusieurs avantages. Il permet de se constituer une épargne retraite sur le long terme, avec des options de sortie flexibles (capital, rente ou les deux). Il offre également un avantage fiscal intéressant grâce à la déductibilité des versements volontaires. De plus, le PER est accessible à tous les majeurs, quel que soit leur statut professionnel, et s’adapte à différents profils grâce aux multiples options de gestion et aux possibilités de transfert depuis d’anciens contrats retraite.
Quel est le montant idéal à verser sur son PER ?
Il n’existe pas de montant universellement idéal. Le montant des versements dépend de votre capacité d’épargne, de vos objectifs de retraite et de votre plafond fiscal pour la déduction des versements volontaires. Certains épargnants choisissent des versements réguliers modestes pour lisser l’investissement dans le temps, tandis que d’autres optent pour des versements plus conséquents en fonction de leur situation financière et de leurs économies disponibles.
Comment utiliser correctement un PER ?
Pour bien utiliser un PER, choisissez un contrat avec frais réduits et une offre variée de supports. Optimisez vos versements selon votre plafond fiscal, surtout si vous êtes fortement imposé, pour maximiser l’avantage fiscal et constituer efficacement votre épargne retraite.
