Placement préféré des Français, l’assurance-vie a prouvé sa résilience face aux crises, avec un encours de 1 975 milliards d’euros fin octobre 2024, en progression de 5,7 % sur un an. Pour 2025, le choix entre fonds euros (sécurité) et unités de compte (rendement potentiel, mais risque en capital) se pose avec acuité. La compréhension des avantages et inconvénients de chaque support aide les investisseurs à ajuster leur stratégie.
Le fonds euros dans le contexte de 2025
L’allocation d’actifs du fonds en euros, majoritairement placés sur des obligations, assure la garantie du capital, ce qui en fait un support privilégié pour les épargnants recherchant la sécurité. Toutefois, son rendement, estimé autour de 2,5 % en 2024, pourrait connaître une légère contraction en raison de la politique monétaire accommodante de la Banque Centrale européenne et de son impact sur les taux d’intérêt. Malgré ces perspectives limitées, ce support présente des atouts non négligeables.
En premier lieu, le fonds en euros assure une protection à 100 % du capital, même dans un contexte économique incertain marqué par des tensions géopolitiques et des fluctuations boursières. En outre, une inflation maîtrisée, autour de 2 %, permettrait de maintenir un rendement réel positif, un élément non négligeable.
L’option dynamique des unités de compte
Contrairement aux fonds en euros, les unités de compte (UC) exposent l’investisseur aux fluctuations des marchés financiers. Ces supports diversifiés permettent de positionner son argent sur une vaste gamme d’actifs, allant des actions aux obligations, en passant par l’immobilier, les matières premières ou encore le private equity.
ImportantCette variété offre un potentiel de rendement élevé, mais implique un risque de perte en capital.
Les perspectives de performance des unités de compte en 2025 sont marquées par une importante dispersion selon les classes d’actifs et les zones géographiques. Les marchés actions européens pourraient connaître des difficultés en raison de facteurs politiques et macroéconomiques défavorables, tandis que les marchés américains pourraient afficher une meilleure orientation, soutenus par un contexte politique plus stable.
Une complémentarité stratégique pour une performance optimisée
Pour 2025, la pertinence d’une allocation mixte entre fonds en euros et unités de compte dans le cadre d’une stratégie d’investissement en assurance-vie se confirme.
ImportantUne telle approche permet d’optimiser le risque, en plaçant une part du capital au fonds en euros pour sa garantie et une autre aux unités de compte pour leur potentiel de rendement.
Pour autant, la répartition entre ces deux véhicules doit être déterminée en fonction du profil de risque de l’investisseur, de ses objectifs patrimoniaux et de son horizon de placement.
Au-delà du choix des supports, la compétitivité des frais et la qualité des options proposées, tant sur les fonds euros que sur les UC, constitueront des critères déterminants.
- Face aux incertitudes économiques et aux évolutions des marchés financiers, l’assurance-vie reste une solution incontournable pour 2025.
- En associant fonds en euros et unités de compte, les investisseurs peuvent bénéficier d’une diversification efficace, adaptée à leurs besoins et à leur tolérance au risque.
- Cette stratégie, basée sur un équilibre entre sécurité et dynamisme, permettra d’optimiser les performances tout en préservant le capital.
