L’assurance vie reste le placement préféré des Français, mais son « cousin », le contrat de capitalisation, présente également des atouts non négligeables. Associer ces deux enveloppes permet à certains profils d’épargnants de doper leur stratégie patrimoniale.
- L’assurance vie et le contrat de capitalisation proposent les mêmes supports financiers et une fiscalité comparable.
- Le contrat de capitalisation peut être souscrit par une société et reste accessible aux particuliers âgés, ce qui élargit son usage.
- Il permet des opérations de donation, y compris en démembrement, qui ne sont pas possibles avec l’assurance vie.
- L’assurance vie conserve un net avantage sur le plan successoral grâce à sa fiscalité allégée.
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Des similarités pour des produits au service de l’optimisation financière
Sur le plan financier, ces deux produits proposés par tous les établissements bancaires et compagnies d’assurance présentent plusieurs similitudes. Les souscripteurs ont accès à des fonds en euros ou à des unités de compte, et les rachats sont autorisés à tout moment.
Autre point essentiel : les frais sont équivalents, bien que le ticket d’entrée soit nettement supérieur pour le contrat de capitalisation. Enfin, la fiscalité applicable aux retraits est également comparable, avec une imposition sur les gains et un abattement intéressant pour une détention au-delà de huit ans.
Le contrat de capitalisation se distingue aussi par sa capacité à être souscrit par une personne morale, comme une société patrimoniale, sans restriction d’âge. À l’inverse, l’assurance vie reste réservée aux personnes physiques et une date limite d’ouverture est prévue, souvent à 85 ans. Ces particularités font du premier un outil apprécié des chefs d’entreprise ou des investisseurs disposant d’un patrimoine conséquent et complexe.
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Donation et succession : deux approches patrimoniales opposées
Alors, comment choisir entre les deux produits ? Là où le contrat de capitalisation prend l’avantage, c’est dans la gestion de la transmission de son vivant. Il peut faire l’objet d’une donation classique ou démembrée, avec réserve d’usufruit. Cette technique vise à optimiser ses droits tout en ayant la capacité de percevoir les revenus générés. Apprécié pour sa souplesse, le mécanisme offre même la possibilité de réemployer le produit d’une vente immobilière démembrée dans le contrat.
ImportantEn revanche, en cas de décès, l’assurance vie reste nettement plus favorable. Les fonds correspondants sont en effet exclus de l’actif successoral, et chaque bénéficiaire est éligible à des abattements importants, qui allègent la fiscalité de la transmission.
De son côté, le contrat de capitalisation est intégré à la succession. De même, aucune exonération ne s’applique. Cependant, il présente un atout de taille : l’héritier profite de l’ancienneté déjà acquise, sans être imposé sur les plus-values accumulées avant la transmission du contrat. Enfin, s’il le souhaite, il peut laisser ses fonds continuer à générer des intérêts.
