Mis en place en 2019 pour simplifier et optimiser l’épargne retraite, le plan d’épargne retraite (PER) a rapidement séduit les épargnants français. Toutefois, une récente étude de Facts & Figures révèle une information inattendue : les rendements des fonds en euros de ce produit seraient, en moyenne, inférieurs à ceux des contrats d’assurance vie classiques.
L’évolution des rendements des PER et de l’assurance vie
Depuis leur création, les PER ont longtemps affiché des rendements supérieurs à ceux de l’assurance vie classique.
ImportantCependant, l’année 2023 marque un point d’inflexion : les supports en euros des PER ont enregistré un taux moyen de 2,4 %, contre 2,6 %, soit une différence de 24 points de base.
Amorcé dès 2022, ce renversement de tendance s’explique notamment par la nature des investissements sous-jacents et les stratégies de gestion mises en œuvre par les assureurs.
En effet, l’assurance vie bénéficie d’une plus grande flexibilité dans l’allocation des actifs, ce qui lui permet d’afficher des rendements plus robustes dans un contexte de marché fluctuant.
En dépit de cette baisse relative de rendement, les PER individuels ont connu une croissance exponentielle en termes d’encours. Entre 2019 et 2023, leur volume est passé de 0,6 milliard d’euros à 43 milliards d’euros.
Des disparités entre les offres et des opportunités à saisir
Bien que les rendements moyens des plans d’épargne retraite soient inférieurs à ceux de l’assurance vie, il convient de souligner que cette moyenne dissimule des écarts de performance notables entre les formules des différents assureurs.
Par exemple, la France Mutualiste a servi en 2023 un rendement net de frais de gestion de 4,30 % pour son PER LFM PER'Form, surpassant ainsi le taux de 3,70 % proposé pour le fonds en euros de son contrat d’assurance vie.
À ce titre, il est essentiel pour les épargnants de comparer attentivement les offres disponibles sur le marché avant de souscrire un PER ou un contrat d’assurance vie.
Les critères de comparaison ne se limitent pas au seul rendement, mais doivent également prendre en compte les frais, les garanties et les modalités de sortie.
- La comparaison des taux des fonds en euros des PER et de l’assurance vie en 2023 met en évidence une inversion de tendance par rapport aux années précédentes.
- Les rendements des PER sont désormais inférieurs à ceux des fonds en euros classiques.
- Cependant, l’intérêt croissant pour les PER individuels, illustré par l’augmentation significative de leurs encours, et la performance exceptionnelle de certains produits démontrent la diversité et la flexibilité de ces instruments d’épargne.
