5 ans déjà que le Plan d'Epargne Retraite (PER) a révolutionné notre façon d'épargner pour sa retraite ! Avec plus de 10 millions de détenteurs, le PER a démontré sa capacité à répondre aux attentes d’épargnants de plus en plus soucieux de sécuriser leur avenir. Sa flexibilité, sa fiscalité avantageuse et la diversité des supports d'investissement proposés en ont fait un produit d'épargne attractif.
5 ans plus tôt…
Le lancement du Plan d’Épargne Retraite (PER) marque l'une des réussites du gouvernement d'Emmanuel Macron en matière de réformes des retraites. Ce dispositif a été introduit dans le cadre de la loi Pacte, adoptée en 2019. Cette loi visait à dynamiser l'économie française, notamment en simplifiant les dispositifs d'épargne et en facilitant l'investissement des Français pour leur avenir.
Avant le PER, les dispositifs d'épargne retraite étaient complexes, avec des produits comme le PERP, le contrat Madelin, ou encore le Perco. Chaque produit avait ses propres règles, créant une certaine confusion pour les épargnants. Le gouvernement a donc pris la décision de fusionner ces anciens produits en un seul, plus simple et plus flexible : le Plan d’Épargne Retraite.
Le PER permet ainsi aux Français de préparer leur retraite tout en profitant d’un avantage fiscal et d’une grande souplesse. La création du PER a alors modernisé et simplifié l'épargne retraite en France, offrant une solution plus adaptée aux besoins des épargnants français.
Aujourd’hui, le PER cartonne !
Plus de 10 millions d’épargnants détiennent un PER (dont 6,5 millions pour les seuls PER individuels assurantiels) pour un encours total de 102,8 milliards d'euros : 23,4 milliards d'euros d'encours pour les PER d'entreprise et collectifs, 19,5 milliards d'euros d'encours pour les PER obligatoires et 59,9 milliards d'euros d'encours pour les PER individuels.
Selon les chiffres du cabinet Facts & Figures, l'encours sur les PER individuels est passé de 0,6 milliard d'euros à 43 milliards d'euros entre 2019 et 2023.
La notoriété du PER poursuit donc sa hausse. Selon la 22e édition du baromètre « Les Français, l’Épargne et la Retraite », 66 % des personnes sondées ont déclaré qu’elles connaissaient bien (ou vaguement) le PER.
La retraite par capitalisation mise à l’honneur avec le PER
En France, le système de retraite repose sur le principe de répartition basé sur la solidarité entre générations.
Pour l’expliquer simplement, ce sont les actifs d’aujourd’hui qui paient les pensions des retraités d’aujourd’hui. En parallèle, cotiser aujourd’hui ouvre des droits pour sa future pension de retraite.
Certains pays fonctionnent sur un système par capitalisation. Avec ce système, chaque cotisant épargne en vue de sa propre retraite, et les retraités perçoivent une pension qui est fonction du capital qu’ils ont accumulé au cours de leur vie. Il s’agit donc d’un système fondé sur l’épargne personnelle et le cotisant a alors la main sur l’allocation d’actifs.
Si en France le système de retraite est basé sur la répartition, l’Etat propose une enveloppe de placements qui fonctionne sur le principe de capitalisation. Chacun a alors le pouvoir de se créer sa propre épargne retraite avec le PER. Celui-ci est accessible à tous, à partir de quelques centaines d’euros pour la souscription et à partir de quelques dizaines d’euros pour effectuer des versements.
Selon le rapport Mercer de 2023 qui analyse les systèmes de retraite du monde entier, les Pays-Bas, l’Islande et le Danemark sont en tête du classement. Pour ce classement sont pris en compte le niveau des prestations de retraite dans les secteurs privé et public, la viabilité du système pour les décennies à venir et la qualité de sa gouvernance. Parmi les pays qui trustent les premières places, rares sont ceux qui ne proposent pas une dose de retraite par capitalisation dans leur système de retraite. Par exemple, les Danois ont un système de retraite mixte avec un régime universel qui se base sur le système par répartition et la pension complémentaire qui se base sur le système par capitalisation.
En France, le système de retraite actuel se base totalement sur un système par répartition. Toutefois, les Français ont accès à une enveloppe de placements dédiée à la préparation de sa retraite : le PER.
Comment fonctionne le PER ?
Souscrire à un Plan d'Épargne Retraite (PER) permet de sécuriser son avenir financier. De nos jours, la retraite est une préoccupation majeure pour de nombreux Français qui craignent de ne pas disposer de revenus suffisants pour maintenir leur niveau de vie. En effet, la retraite s’accompagne souvent d'une baisse des revenus, d'autant plus que le système de retraite français est déficitaire. Entre autres, le nombre d’actifs par retraité en baisse constante et l’espérance de vie qui s’allonge mettent à mal le financement du système de retraite.
Ainsi, un nombre croissant de Français épargne en vue de la retraite, afin de constituer un capital destiné à financer des projets ou à percevoir un revenu complémentaire une fois l’âge de la retraite atteint.
Un fonctionnement à l’image de l’assurance-vie
Le plan d’épargne retraite (PER), conçu à l’image de l’assurance-vie, est spécifiquement conçu dans l’objectif de préparer sa retraite. Il donne, comme avec l’assurance-vie, accès à une large variété de supports. Ainsi, vous profitez de supports allant du moins risqué (le fonds en euros) au plus risqué (les unités de compte*). Il permet alors de créer une enveloppe en cohérence avec son profil investisseur. Si le fonds en euros est un support à capital garanti, les unités de compte* (actions, obligations, OPCVM, SCPI…) offrent un potentiel de rendement plus élevé mais ne confèrent aucune garantie en capital.
Un avantage fiscal unique
À la différence de l’assurance-vie, les sommes versées dans un PER sont bloquées en contrepartie d’un avantage fiscal propre à ce produit d’épargne. Les sommes versées dans un PER au cours d'une année sont déductibles des revenus imposables de cette même année, dans la limite d'un plafond global.
Cette économie d’impôt créée lors des versements permet d’obtenir une meilleure performance, surtout si celle-ci est réinvestie et qu’elle participe ainsi à faire fructifier votre épargne, ce qui rend le PER plus intéressant malgré un blocage des fonds jusqu’à l’âge de la retraite.
Exemple :
Les revenus imposables d’un contribuable sont de 50 000 €. Celui-ci décide de verser 5 000 € dans son PER ce qui veut dire qu’il ne sera plus qu’imposé sur 45 000 €.
Son économie d’impôt est alors égale au montant versé dans le PER multiplié par le taux marginal d’imposition (TMI). Le TMI dépend des revenus de chaque contribuable. Dans cet exemple, le TMI est de 30 %. L’économie d’impôt est alors de 1 500 € (5 000 € x 30 %).
À noter : les versements (qui ont été déduits du revenu imposable à l’entrée) sont imposés à la sortie au barème de l’impôt sur le revenu. Les plus-values sont quant à elles taxées au prélèvement forfaitaire unique, soit au taux de 30 %.
