Retraite : quels sont les pays où il fait bon vivre ?

Préparer sa retraite est aujourd’hui un enjeu majeur face à l’allongement de la vie et à la baisse des revenus. Choisir où vivre à la retraite, en France ou à l’étranger, dépend de nombreux critères comme la qualité de vie, la fiscalité ou le coût de la vie. Pour garantir un niveau de vie confortable, il est essentiel d’anticiper et pour cela, une solution particulièrement adaptée permet de se constituer des revenus complémentaires.

Le top 10 des meilleurs pays pour la retraite selon l'indice mondial de Natixis

L'Indice Mondial de Retraite (GRI) 2024 de Natixis est un indice qui évalue la capacité des pays à offrir un environnement propice à une retraite sereine. L’indice repose sur quatre piliers :

• Santé : espérance de vie, dépenses de santé par habitant, part non couverte par l’assurance privée.
• Qualité de vie : niveaux de bonheur, accès à l’eau, qualité de l’air, environnement, biodiversité.
• Bien-être matériel : revenu par habitant, égalité des revenus, taux d’emploi.
• Finances à la retraite : dette, taux de dépendance des seniors, taux d’intérêt, inflation, gouvernance, fiscalité, accès au crédit.

Voici les 10 pays en tête de ce classement :

Voici comment se décompose l’analyse pour la Suisse (Score GRI : 82%)

• Santé (91%) : La Suisse se distingue par son système de santé robuste. Elle a notamment vu son espérance de vie s'améliorer significativement, passant de la 6ème à la 2ème place sur cet indicateur.
• Finances à la retraite (73%) : Le succès de la Suisse dans la réduction de l'inflation a conduit la Banque nationale suisse à assouplir récemment sa politique monétaire en abaissant les taux d'intérêt. Ceci explique en partie la bonne performance du pays pour cet indicateur.
• Qualité de vie (83%) : La Suisse offre une excellente qualité de vie, englobant des facteurs environnementaux, de bonheur et de sécurité.
• Bien-être matériel (81%) : Le bien-être matériel est élevé, reflétant la prospérité économique et la stabilité.

Ces pays se distinguent par leurs systèmes de santé performants, une stabilité financière, un bon niveau de bien-être matériel et une qualité de vie élevée, des facteurs essentiels pour une retraite sereine.

Le classement de retraite sans frontières

Le site retraitesansfrontieres.fr, spécialisé dans l'expatriation des retraités français, met en lumière les destinations privilégiées par les retraités français en se basant sur des critères pratiques et financiers. Si le site parle principalement de villes, il est possible d'en extraire des tendances par pays. Les critères pris en compte incluent le coût de la vie, l'accès aux soins de santé, le climat, la sécurité, la proximité culturelle, les facilités d'intégration et surtout, la fiscalité.

Voici une liste de destinations populaires selon le site :

• Portugal : Souvent cité comme une destination de choix, le Portugal a longtemps été attractif grâce à son régime de "résident non habituel" (RNH), qui permettait une exonération d'impôt sur les pensions de source étrangère pendant 10 ans. Bien que ce régime ait été modifié pour les nouveaux arrivants depuis 2024 (un taux d'imposition de 10% s'applique désormais sur les pensions de retraite étrangères), le Portugal reste intéressant pour son coût de la vie abordable, son climat agréable et son système de santé accessible.
• Espagne : Proche de la France, l'Espagne attire pour son climat méditerranéen, sa culture riche et un coût de la vie souvent inférieur à la France. La convention fiscale franco-espagnole permet d'éviter la double imposition concernant les pensions de retraite.
• Grèce : La Grèce a mis en place un régime fiscal très avantageux pour les retraités étrangers s'installant dans le pays, proposant un taux forfaitaire de 7% sur les revenus de source étrangère pendant 10 ans, sous certaines conditions. Ce dispositif, combiné à un coût de la vie modéré et un climat agréable, en fait une destination de plus en plus prisée.
• Italie : L'Italie offre également des incitations fiscales pour les retraités, notamment dans le sud du pays, avec un taux d'imposition de 7% sur les pensions de retraite de source étrangère pour ceux qui s'y installent et n'ont pas été résidents fiscaux en Italie au cours des cinq dernières années fiscales.
• Maroc : Le coût de la vie y est attractif, et la proximité géographique avec la France est un atout. Pour les retraités français, le Maroc offre des avantages fiscaux grâce à la convention fiscale bilatérale. Les pensions de retraite du secteur privé sont imposées au Maroc après un abattement forfaitaire.
• Thaïlande : La Thaïlande séduit par son faible coût de la vie et son cadre de vie exotique. La fiscalité des pensions de retraite dépend de vos revenus, du visa et de la convention fiscale franco-thaïlandaise. Sauf que la convention fiscale franco-thaïlandaise, selon sa version française, stipule que les pensions de retraite sont imposables uniquement dans l’État où elles sont versées, soit la France. Toutefois, la version thaïlandaise de la convention est plus ambiguë, permettant une imposition potentielle selon l’impôt sur le revenu où les pensions pourraient être imposées en France et en Thaïlande. Il est alors essentiel de bien se renseigner notamment du fait de la réforme fiscale du 1er janvier 2024.

Fiscalité à l'étranger : ce qu’il faut savoir avant de partir

La fiscalité est un critère essentiel pour la planification de sa retraite à l'étranger. Il est impératif de se renseigner sur plusieurs aspects :

• Conventions fiscales bilatérales : La France a signé des conventions fiscales avec de nombreux pays pour éviter la double imposition. Ces conventions définissent quel pays a le droit d'imposer les différentes catégories de revenus (pensions de retraite publiques, pensions privées, revenus fonciers, etc.).
• Imposition des pensions : Selon les conventions, les pensions de retraite peuvent être imposées soit dans le pays de résidence, soit dans le pays qui les verse, ou les deux avec des mécanismes d'élimination de la double imposition.
• Impôts locaux et impôt sur le patrimoine : Outre l'impôt sur le revenu, il faut considérer les impôts locaux (taxes foncières, habitation) et les éventuels impôts sur le patrimoine ou la fortune dans le pays d'accueil.
• Droits de succession : La planification successorale est également cruciale, car les règles de succession et les droits applicables peuvent varier considérablement d'un pays à l'autre.
• Régimes spéciaux pour retraités : Certains pays offrent des régimes fiscaux spécifiques et avantageux pour attirer les retraités étrangers, comme ceux mentionnés pour le Portugal, la Grèce ou l'Italie.

La vie à la retraite s'accompagne souvent d'une baisse des revenus, soulignant l'importance de bien planifier son budget et ses sources de revenus complémentaires. Que l’on vive en France ou à l’étranger, préserver un niveau de vie satisfaisant nécessite d’anticiper ses besoins financiers et de prévoir des solutions pour compenser cette baisse de revenus. Le Plan d’Épargne Retraite s’impose alors comme un outil clé pour préparer sereinement cette nouvelle étape de vie.

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) comme solution incontournable pour compléter sa pension

L’enquête Natixis montre qu’aujourd’hui, 81% des personnes interrogées considèrent qu’elles doivent elles-mêmes assurer le financement de leur retraite, contre seulement 67% en 2015, témoignant d’une prise de conscience accrue face aux incertitudes des systèmes publics.

En France, une enveloppe d’épargne a été spécialement conçue pour la préparation de sa retraite. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne à long terme mis en place en France pour permettre aux particuliers de se constituer un capital ou une rente pour compléter leurs revenus une fois à la retraite, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux significatifs pendant la phase d’épargne.

Comment fonctionne le PER ?

1. Phase d’épargne :

• Versements : Les versements sont libres, ce qui signifie que vous pouvez déposer de l'argent quand vous le souhaitez et du montant que vous désirez. Il est également possible de mettre en place des versements programmés réguliers.
• Déduction fiscale des versements : C'est l'un des principaux avantages du PER. Les sommes versées sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable (dans certaines limites), ce qui entraîne une réduction de votre impôt sur le revenu l'année du versement. Par exemple, si vous versez 2 000 € sur votre PER et que vous êtes dans la tranche d'imposition à 30%, vous réalisez une économie d'impôt de 600 €. Cette déduction est particulièrement intéressante pour les contribuables fortement imposés.
• Gestion de l'épargne : Les supports d’investissement proposés dans un PER sont similaires de ceux accessibles en assurance-vie. Votre épargne est investie sur différents supports, des fonds en euros (capital garanti et rendement stable) et/ou des unités de compte (supports d'investissement plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs, comme des actions ou des obligations). Vous pouvez opter pour une gestion libre (vous choisissez vos supports) ou une gestion pilotée à horizon (l'assureur adapte progressivement le niveau de risque de vos placements à mesure que vous approchez de la retraite, sécurisant les investissements).

2. Sortie du PER :

Lorsque vous partez à la retraite, l'épargne accumulée sur votre PER peut être récupérée de plusieurs manières, offrant une grande flexibilité :

• En capital : Vous pouvez retirer l'intégralité de votre épargne en une seule fois ou de manière fractionnée.
• En rente viagère : Vous recevez un revenu régulier (mensuel, trimestriel) garanti à vie. Le montant de la rente dépendra du capital accumulé, de votre âge au moment de la liquidation et des tables de mortalité en vigueur.
• Combinaison des deux : Vous pouvez choisir de récupérer une partie en capital et le reste sous forme de rente.

Le PER permet aussi un déblocage du capital avant la retraite dans plusieurs situations spécifiques, notamment :

• Acquisition de la résidence principale (sauf pour les versements obligatoires du PERO).
• Invalidité de l'épargnant, de son conjoint ou de ses enfants.
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
• Expiration des droits au chômage.
• Surendettement.
• Cessation d'activité non salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire.

Exemple chiffré de revenus complémentaires avec un PER

Considérons une personne de 40 ans, cadre supérieur, qui souhaite préparer sa retraite à 65 ans (soit 25 ans d'épargne). Son taux marginal d'imposition est de 41%.

• Versements : Il décide de verser 300 € par mois sur son PER, soit 3 600 € par an.
• Économie d'impôt annuelle : Grâce à la déduction des versements, il économise 3 600 € * 41% = 1 476 € d'impôt par an.
• Rendement de l'investissement : Supposons un rendement annuel moyen net de frais de 3,5% sur ses placements.

Calcul du capital accumulé à la retraite (après 25 ans) : un versement mensuel de 300 € avec un rendement de 3,5% sur 25 ans pourrait générer un capital d'environ 140 000 €. A savoir que ce capital pourrait être plus important si l’épargnant réinvesti l’économie d’impôt obtenue chaque année.

À 65 ans, et dans le cadre d’une sortie en capital, la partie correspondant aux versements déduits sera imposée à l'impôt sur le revenu et les plus-values seront soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%.

Opter pour une sortie en capital avec des rachats partiels programmés sur 20 ans est une solution particulièrement intéressante pour un épargnant disposant d’un capital de 140 000 € à la retraite. Ce mode de sortie consiste à retirer chaque année (ou chaque mois) une partie du capital, tout en laissant le solde investi sur le PER, ce qui permet de continuer à faire fructifier l’épargne restante.

Cela a plusieurs avantages. Plutôt que de percevoir l’intégralité du capital en une seule fois, ce qui pourrait entraîner une forte imposition en raison d’un pic de revenus l’année du retrait, les rachats partiels permettent d’étaler les sommes perçues et donc de lisser leur impact fiscal dans le temps. Cela limite le risque de franchir une tranche marginale d’imposition supérieure et permet de moduler les retraits selon ses besoins réels.

Avec 140 000 € à disposition, programmer des rachats partiels constants sur 20 ans représente un revenu complémentaire brut d’environ 7 000 € par an (hors rendement résiduel du capital non encore retiré). Ce montant peut être ajusté à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des besoins ou de la situation fiscale de l’épargnant. Par ailleurs, le capital restant sur le PER continue de générer des intérêts, ce qui peut légèrement augmenter le montant total disponible sur la durée.

200 € offerts pour les nouveaux clients

En tant que nouveau client et en souscrivant au contrat Meilleurtaux Liberté PER, bénéficiez d’une prime de bienvenue : 200 € offerts sous conditions*. Une offre valable du 10 juillet au 31 août 2025.

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*Offre réservée pour une première adhésion à un PER Meilleurtaux Liberté PER, avec signature électronique, 200 € offerts pour un versement initial d’un montant minimum de 5 000 euros, investi à 30 % minimum en unités de compte ou en gestion pilotée Pilot, reçue entre le 10 juillet et le 31 août 2025, sous réserve d’acceptation par Meilleurtaux Placement. Pour bénéficier de l’offre, remplissez le champ "Code parrainage ou promotionnel" avec le code : "RETRAITE2025" à l'étape 5 de votre souscription en ligne. Vous ne pourrez pas bénéficier de cette offre si vous êtes déjà client(e) Meilleurtaux Placement. Offre non cumulable avec d'autres offres en cours. L’offre peut être interrompue ou modifiée à tout moment. La prime sera versée sur le Fonds Euro Nouvelle Génération, dans les 4 mois suivant la réception de la souscription complète, sous réserve de maintien par le souscripteur des conditions de l’offre pendant au moins un an. Le souscripteur a la possibilité de renoncer à sa souscription dans un délai de 30 jours à compter de la date de signature de votre souscription.

Contrairement aux fonds en euros à capital garanti (brut de frais de gestion), les Unités de Compte (SICAV, FCP, SCPI, SCI, OPCI, EMTN, Trackers, Titres Vifs, FCPR…) ainsi que les supports en parts de provision de diversification ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et immobiliers à la hausse comme à la baisse. L’assureur s’engage sur le nombre d’Unités de Compte ainsi que sur les parts de provision de diversification et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Par conséquent nous vous recommandons de prendre connaissance des documents réglementaires (prospectus, DIC, DIS…) avant toute décision d’investissement.

Certains supports (notamment SCPI, SCI, OPCI, ETF, actions) présentent des frais spécifiques dans le cadre de votre contrat. Ils sont précisés dans les avenants, annexes particulières ou conditions générales de votre contrat.

Meilleurtaux Liberté PER est un Plan Épargne Retraite Individuel sous la forme d’un contrat d’assurance vie de groupe de type multisupports distribué par Meilleurtaux Placement et assuré par Spirica - S.A. au capital de 256 359 096 €.

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