L’assurance vie, placement préféré des Français, offre une palette de solutions diversifiées pour épargner et se constituer un patrimoine. Preuve de cet engouement, les fonds euro ont rebondi en 2023 avec un rendement moyen de 2,50 %, et jusqu’à 4 % pour certains contrats. Les unités de compte ont affiché un taux brut de 7 % après une année 2022 difficile, et 5,32 % par an net de frais depuis 2019. Toutefois, les nombreux frais impactent significativement ces rémunérations a priori très attractives.
Des prélèvements de natures diverses à chaque étape
Les rendements annoncés de l’ assurance vie sont à prendre avec prudence, en raison des multiples ponctions effectuées tout au long de la vie du contrat. Dès la souscription, quelques dizaines d’euros de frais de dossier sont facturés. Chaque versement ultérieur, qu’il soit ponctuel ou récurrent, donne lieu au paiement de frais d’entrée correspondant à une part du montant déposé, dans la limite de 5 %. En revanche, ceux-ci sont généralement gratuits auprès des courtiers comme Meilleurtaux Placement.
Les frais de gestion, prélevés annuellement sur les sommes investies, constituent une autre composante essentielle. Selon France Assureurs,
Ils peuvent varier de 0,35 % à 1 % pour les fonds euros, et avoisinaient 0,82 % pour les unités de compte en 2023.
Ces frais, bien que modestes de prime abord, peuvent avoir un impact significatif sur le long terme.
Enfin, en fonction des opérateurs, des frais de garanties optionnelles, d’arbitrage ou de sortie anticipée peuvent alourdir la note.
Les clés pour optimiser ses investissements
L’hétérogénéité des frais impose une comparaison minutieuse des offres des différents assureurs dans leur globalité. En effet,
ImportantUn contrat affichant des frais d’entrée nuls n’est pas systématiquement plus intéressant qu’un autre avec des frais d’entrée plus élevés, mais des frais de gestion moins importants. Une étude réalisée en 2023 a démontré que ces derniers ont le plus d’impact sur la performance à long terme.
Pour maximiser ses rendements, les experts émettent plusieurs recommandations :
- négocier les frais de gestion avec l’assureur, en particulier en cas de souscription d’un contrat avec un montant important ;
- utiliser les comparateurs en ligne pour identifier les contrats les plus performants en fonction de son profil d’investisseur ;
- privilégier les offres transparentes, avec des conditions générales claires et des frais détaillés ;
- simuler les rendements sur plusieurs années pour bien comprendre l’impact de chaque type de frais.
Obligation d’information renforcée pour les assureurs
Afin de renforcer la protection des épargnants, et les aider à faire des choix éclairés, le régulateur a durci les obligations d’information pesant sur les acteurs du marché.
ImportantDésormais, ces derniers doivent présenter de manière exhaustive les frais applicables, les modalités de calcul des rendements et les performances brutes passées des contrats investis en unités de compte.
Par ailleurs, un arrêté publié le 20 juin 2024 leur impose de communiquer chaque année aux souscripteurs des indicateurs de performance précis exprimés en pourcentage :
- les rendements moyens sur cinq ans, bruts puis nets de frais de gestion,
- les frais récurrents ponctionnés,
- la rémunération finale nette après déduction des frais de gestion.
- L’assurance vie continue de séduire les Français grâce à sa diversité et à ses performances récentes, sur les fonds euros comme sur les unités de compte.
- Divers prélèvements, comme les frais d’entrée et de gestion, réduisent les gains potentiels des épargnants.
- Il est essentiel de comparer les offres et de négocier les frais pour optimiser ses investissements et trouver la meilleure assurance vie. Les frais de gestion ont un impact plus important à long terme que les frais d’entrée.
- La réglementation renforce la transparence pour mieux protéger les épargnants. Les assureurs doivent désormais fournir des informations détaillées sur les frais et les performances des contrats d’assurance vie.
