En 2025, les marchés financiers ont affiché de solides performances, mais tous les investisseurs n’en ont pas profité de la même manière. Entre choix d’allocation, niveau de risque et impact des devises, piloter son épargne est devenu un enjeu clé. C’est dans ce contexte que la gestion pilotée prend tout son sens, en permettant de confier ses investissements à des experts et de s’adapter en continu aux marchés.
Investir sans y passer du temps avec la gestion pilotée
La gestion pilotée, également appelée gestion sous mandat, permet de confier la gestion de son contrat d’assurance-vie à des professionnels. Concrètement, l’épargnant délègue les choix d’investissement à des experts, qui se chargent de sélectionner les supports et d’ajuster l’allocation du contrat en fonction des conditions de marché.
Pour mettre en place ce mode de gestion, il est nécessaire de définir au préalable un profil d’investisseur. Celui-ci est déterminé à partir de deux critères essentiels : votre sensibilité au risque et votre horizon de placement. Ces éléments permettent de construire une stratégie d’investissement cohérente avec vos objectifs patrimoniaux, qu’il s’agisse de sécuriser votre épargne ou de rechercher davantage de performance.
Selon ce profil, l’épargne est répartie entre différentes classes d’actifs. On distingue généralement trois grands profils :
- Le profil défensif, orienté vers la préservation du capital, avec une part majoritaire investie en fonds en euros.
- Le profil équilibré, qui vise un compromis entre sécurité et performance grâce à une diversification mesurée.
- Le profil dynamique, destiné aux investisseurs prêts à accepter une plus forte volatilité pour viser un potentiel de rendement plus élevé, notamment via les actions et les obligations.
- Le profil audacieux, réservé aux investisseurs disposant d’un horizon de placement long et d’une forte tolérance au risque, avec une allocation largement orientée vers les actifs les plus dynamiques (actions internationales, thématiques, actifs non cotés), en contrepartie de fluctuations plus marquées à court terme.
Gestion pilotée Pilot : le bilan de 2025
Avec le contrat d’assurance-vie Meilleurtaux Liberté Vie, vous accédez à une gestion pilotée adaptée à votre profil de risque appelée Pilot, élaborée sur les recommandations de Marc Fiorentino et de son comité stratégique. Cette approche repose sur une diversification large, intégrant l’ensemble des grandes classes d’actifs : actions, obligations, ETF, immobilier, private equity et fonds en euros.
Le comité stratégique se réunit chaque mois afin d’analyser l’environnement macro-économique, d’anticiper les évolutions de marché et d’ajuster, si nécessaire, les allocations d’actifs. Les arbitrages sont réalisés automatiquement au sein de votre contrat, vous permettant de profiter d’une gestion active et rigoureuse, sans avoir à intervenir.
L’année 2025 a confirmé que la performance d’un portefeuille ne se résume pas à la hausse des marchés actions. Entre des écarts marqués de performance selon les zones géographiques et l’impact déterminant des devises, tous les investisseurs n’ont pas bénéficié de la même manière du rebond boursier. Dans ce contexte, la gestion pilotée Pilot a reposé sur les anticipations de Marc Fiorentino et de son comité d’investissement, avec une approche combinant sélection des classes d’actifs, diversification et arbitrages réguliers. Les allocations ont été ajustées tout au long de l’année afin de rester cohérentes avec les profils de risque des investisseurs et les évolutions macroéconomiques.
Les performances selon le profil de risque
La gestion pilotée Pilot est déclinée en plusieurs profils (prudent, équilibré, dynamique et audacieux), permettant à chaque investisseur de choisir un niveau d’exposition adapté à sa tolérance au risque et à ses objectifs patrimoniaux. Pour l’année 2025, les performances enregistrées sont les suivantes :
- Profil prudent : +3,82 %
Une performance supérieure à celle des placements sécurisés traditionnels, obtenue grâce à une exposition mesurée aux marchés financiers, tout en conservant une large part d’actifs défensifs.
- Profil équilibré : +4,85 %
Ce profil a bénéficié d’une diversification accrue, combinant actifs sécurisés et actifs dynamiques, afin de capter une partie de la hausse des marchés tout en limitant la volatilité.
- Profil dynamique : +5,77 %
Davantage exposé aux marchés actions, ce profil a tiré parti de la bonne tenue des indices boursiers, tout en restant encadré par des règles strictes de gestion du risque.
- Profil audacieux : +11,04 %
Le profil le plus offensif a pleinement profité des opportunités offertes par les marchés actions et les thématiques les plus porteuses de l’année, en acceptant une volatilité plus élevée.
Ces résultats illustrent la capacité de la gestion pilotée à adapter la performance au niveau de risque accepté, plutôt que de rechercher un rendement uniforme pour tous les profils.
2025 : une année de forte performance boursière… en apparence
Sur l’ensemble de l’année 2025, les marchés actions ont affiché des performances élevées, portées par la résilience de l’économie américaine et le dynamisme des valeurs technologiques :
- S&P 500 : +16,4 % (en dollars)
- Nasdaq : +20,4 % (en dollars)
- Euro Stoxx 50 : +19,4 %
Ces chiffres peuvent donner l’impression d’une année exceptionnellement favorable pour les investisseurs. Pourtant, cette lecture masque une réalité essentielle pour les épargnants européens : la performance ne se mesure pas uniquement en points d’indice, mais aussi en devise d’investissement. En 2025, le dollar américain a reculé de 13,3 % face à l’euro. Pour un investisseur européen investi sur les marchés américains sans protection contre le risque de change, cette baisse a fortement amputé la performance finale. Ainsi, la hausse de +16,4 % du S&P 500 en dollars s’est traduite par une performance d’environ +2,7 % seulement en euros.
Ce phénomène souligne un point clé souvent sous-estimé : une bonne performance boursière peut être en grande partie neutralisée par un effet devise défavorable. De nombreux investisseurs particuliers, exposés via des fonds ou des ETF non couverts, ont ainsi vu leur rendement réel fortement dégradé. Face à cet enjeu, la gestion pilotée Pilot intègre, lorsque cela est jugé pertinent, des ETF couverts contre le risque de change. En 2025, cette gestion active du risque de change a constitué un levier déterminant, notamment pour les profils dynamique et audacieux, fortement exposés aux marchés internationaux. Elle illustre l’intérêt d’une gestion pilotée capable d’aller au-delà de la simple sélection d’actifs, en prenant en compte l’ensemble des paramètres qui influencent la performance finale d’un portefeuille.
Communication non contractuelle à but publicitaire.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
