Le Plan épargne retraite (PER), instauré en 2019, s’est imposé en quelques années comme un pilier de l’épargne en France. Plébiscité par des millions de souscripteurs, il combine souplesse de sortie et avantages fiscaux. Mais derrière ce succès, des interrogations persistent sur la justice de son régime d’imposition et sur la pertinence de sa gestion financière à long terme.
- En cinq ans d’existence, le PER a conquis plus de 7 millions de Français sous sa forme assurantielle. Le nombre de souscriptions dépasse le million par an.
- Son mode d’imposition avantageux est toutefois souvent sujet à controverses, notamment en ce qui concerne l’équité fiscale.
- L’amélioration de la gestion des risques et des fonds après le départ à la retraite du souscripteur reste nécessaire pour optimiser son efficacité.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un succès indéniable en cinq ans
Cinq ans après son lancement, ce placement financier sous sa forme assurantielle confirme sa position de choix parmi les solutions d’épargne à long terme préférées les Français. Les chiffres officiels des experts du domaine parlent d’eux-mêmes : plus de 7 millions de contrats individuels ont été recensés en mai 2025, avec un encours qui dépasse 100 milliards d’euros. Et chaque année, environ un million de personnes décident d’ouvrir un compte.
Ce succès tient à plusieurs facteurs : la possibilité d’une sortie en rente ou en capital, l’anticipation des revenus pour la retraite, et la simplification par rapport aux anciens dispositifs jugés trop contraignants. Le PER a ainsi corrigé les faiblesses de ses prédécesseurs, notamment l’obligation de rente viagère, longtemps perçue comme un frein.
Une fiscalité incitative, mais souvent remise en question
L’attractivité du Plan épargne retraite repose en grande partie sur son régime fiscal. En effet, les versements sont déductibles du revenu imposable. Toutefois, cette incitation est régulièrement critiquée.
La Cour des comptes a souligné en 2024 que le dispositif profite surtout aux ménages fortunés et engendre un coût élevé pour les finances publiques.
Certains parlementaires ont aussi proposé de contrôler l’accès au PER par des limites d’âge ou d’imposer une liquidation automatique à la retraite. L’objectif principal de cette mesure est d’éviter qu’il ne devienne un outil de transmission de patrimoine. Par ailleurs, les discussions autour du projet de loi de finances 2026 cherchent à concilier incitation à l’épargne et équité fiscale.
Note trustpilot : 4,7
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- Un fonds en euros de qualité
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Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
La gestion des risques peut être améliorée
Si la phase d’accumulation est bien encadrée, la gestion post-retraite de ce placement demeure perfectible pour répondre pleinement aux enjeux du vieillissement et de la diversification des besoins.
Dans le système actuel, les grilles d’investissement réduisent progressivement le risque à l’approche du départ. Mais elles ne prennent pas en compte la durée de vie après 65 ans. Les fonds stagnent souvent sur des supports sécurisés, peu rémunérateurs, alors que les besoins financiers évoluent avec l’âge. Parmi les solutions proposées par les experts figure la création d’une stratégie qui permettrait d’adapter les placements aux usages réels des retraités et d’éviter une sous-optimisation des capitaux.
