Alors que les rendements de nombreux placements financiers stagnent, les frais rognent les gains. Dans ce contexte, une alternative méconnue au PER classique attire de plus en plus d’épargnants avertis : le PER compte-titres. Moins populaire, il est moins coûteux et offre davantage de liberté d’investissement. Cependant, il est moins protecteur et, dans le cadre d’une succession, ses attraits sont limités.
- Encore peu connu, le PER compte-titres coûte jusqu’à quatre fois moins cher qu’un PER assurantiel classique.
- Il permet d’investir directement dans des actions, ETF ou fonds de private equity, mais ne donne pas accès aux fonds en euros.
- L’absence de cadre assurantiel prive toutefois ce produit du régime fiscal avantageux de l’assurance vie en matière de succession.
- Ce placement convient surtout aux épargnants jeunes, autonomes et prêts à gérer eux-mêmes leur stratégie d’investissement.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un produit plus libre, plus souple et beaucoup moins cher
Lancé en 2019 avec la loi Pacte, le plan d’épargne retraite s’est imposé comme un outil essentiel de la préparation financière des Français. Il séduit par ses avantages fiscaux et sa simplicité. Sur les 11 millions de détenteurs, la grande majorité a opté pour un PER assurantiel, géré par un assureur et adossé à un fonds en euros. Pourtant, une version alternative existe : le PER compte-titres. Celui-ci est proposé par certaines banques et courtiers, et son fonctionnement ressemble à celui d’un portefeuille d’actions.
Moins populaire, le PER compte-titres attire les épargnants dynamiques. Il permet d’investir directement dans des titres vifs, des ETF ou même des fonds de private equity, sans devoir se conformer à la sélection imposée par un assureur. En contrepartie, il ne propose ni fonds en euros ni rente viagère à la sortie.
ImportantMais son principal atout réside ailleurs : les frais. D’après la Banque de France, un PER assurantiel supporte en moyenne 3,18 % de frais d’entrée et environ 2,4 % de frais annuels, contre à peine 1,3 % pour un PER compte-titres.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un produit plus risqué et moins protecteur sur le plan fiscal
Cette liberté a toutefois son revers. Sans la structure de l’assurance, le PER compte-titres n’offre pas les garanties ni la fiscalité successorale avantageuse du PER assurantiel. En cas de décès, les avoirs réintègrent l’héritage et sont imposés selon le droit commun, après un abattement de 100 000 euros par enfant, tandis que le PER assurance permet de transmettre jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire hors succession pour les versements effectués avant 70 ans.
Le PER compte-titres s’adresse donc avant tout aux profils jeunes, autonomes et familiers des marchés financiers. Il constitue une enveloppe complémentaire, idéale pour dynamiser l’épargne avant la retraite, avant d’orienter progressivement ses avoirs vers des produits plus sécurisés. Comme le rappelle la loi Pacte, il reste possible de transférer librement un PER d’un établissement à un autre, ou d’un compartiment assurantiel vers un compte-titres. Cette caractéristique permet d’ajuster sa stratégie patrimoniale au fil du temps, et de trouver le meilleur compromis entre performance, fiscalité et sécurité.
