Nouveauté : découvrez la gestion déléguée la plus diversifiée du marché, pilotée par Marc Fiorentino

Depuis plusieurs années, Marc Fiorentino et son comité d’investissement vous proposent de déléguer la gestion de vos placements financiers grâce à un mandat d’arbitrage, disponible sans frais additionnels à partir de 10 000 € d’encours. Forts de cette réussite, nous lançons aujourd’hui la gestion pilotée disponible dès 500 € d’encours. Une offre construite pour faire bénéficier au grand public de l’expertise macroéconomique de Marc Fiorentino, dans un univers d’investissement le plus diversifié possible : actions, obligations, fonds euros, matières premières, private equity, immobilier, etc. Incontournable et indispensable.

Qu’est-ce qu’une gestion pilotée ?

La gestion pilotée est une forme de gestion déléguée, c’est-à-dire que l’investisseur délègue la gestion de ses placements (assurance-vie, PER, PEA, etc.) à un professionnel (généralement courtier ou société de gestion). Le professionnel sera ainsi amené à faire des modifications dans l’allocation du placement en fonction du profil du client.

La gestion déléguée s’oppose à trois autres types de gestion :

• La gestion libre : l’épargnant gère librement l’allocation au sein de son placement.
• La gestion conseillée : l’épargnant est accompagné par un conseiller mais reste libre de faire ses propres choix.
• La gestion profilée : l’épargnant sélectionne une allocation type déterminée par le courtier, en fonction d’un profil type (prudent, équilibré, dynamique, audacieux) : une allocation qui ne bougera pas sauf si le client souhaite changer de profil ou repasser en gestion libre.

La gestion déléguée prend également en compte le profil du client, mais elle repose également sur les convictions du gestionnaire qui fera évoluer l’allocation en fonction de ses anticipations sur les classes d’actifs. Il existe deux types de gestion déléguée :

• La gestion sous mandat : la gestion est individualisée, c’est-à-dire que le client signe un mandat avec le gestionnaire qui va lui faire une allocation sur mesure en fonction de son profil. Ce type de gestion concerne surtout des contrats avec plusieurs centaines de milliers d’euros.
• La gestion pilotée : Il s’agit d’une sorte de « gestion collective sous mandat ». Elle se rapproche de la gestion profilée, puisque le client sélectionne un profil type (prudent, équilibré, dynamique, offensif), et la gestion de ce profil est déléguée au courtier ou à une société de gestion qui opérera donc des modifications régulières dans l’allocation en fonction de ses prévisions sur les différentes classes d’actifs.

Choisir une gestion pilotée au sein d’un contrat d’assurance-vie ou d’un Plan d’Epargne Retraite offre plusieurs avantages aux clients et notamment :

• Une gestion totalement déléguée : l’épargnant n’a rien à faire.
• L’expertise de professionnels du marché : Chez Meilleurtaux Placement, la gestion déléguée est pilotée par un comité d’investissement bâti autour de Marc Fiorentino, co-fondateur de Meilleurtaux Placement, expert des marchés financiers et de la macroéconomie.
• Une grande diversification sur les classes d’actifs : l’épargne peut être investie en fonds euros, en fonds d’actions, européennes ou mondiales, en trackers (ETF), en obligations (États ou entreprises) mais également en fonds alternatifs, private equity, matières premières et même immobilier.
• Des frais nettement plus bas qu’une gestion sous mandat plus individualisée et donc plus chère. Chez Meilleurtaux Placement, vous bénéficiez des frais les plus bas sur notre contrat en ligne : pas de frais d’entrée, des frais de gestion du contrat de seulement 0,5% sur les unités de compte, aucun frais d’arbitrage et 0,4% de frais additionnels pour la gestion pilotée

Toutes les classes d’actifs

Comment déterminer la bonne allocation de ses placements ? Selon Marc Fiorentino, qui préside le comité d’investissement de Meilleurtaux Placement, une bonne allocation d’actifs doit avoir quatre caractéristiques essentielles : elle doit être adaptée au profil de l’investisseur, être très diversifiée, avoir une vision de long terme et s’adapter à l’environnement économique.

Le profil de l’investisseur est le point le plus déterminant. Même lorsque les perspectives économiques sont bonnes, un investisseur prudent ne pourra pas être investi de manière trop importante dans des placements à risque. En effet, le fait que les perspectives sont bonnes ne signifient pas que le risque est réduit. Inversement, un profil dynamique devra être toujours investi partiellement en placements risqués, car qui dit risque dit espérance de rendement élevé, même lorsque les perspectives ne sont pas très bonnes. En effet, l’évolution des marchés boursiers reste difficilement prévisible, en particulier à court terme.

Lorsqu’on investit avec une vision long terme, la clé est donc de diversifier au maximum, pour bénéficier de la performance d’un grand nombre de classes d’actifs, avec un risque contrôlé car mutualisé : actions européennes, actions américaines, obligations court terme, long terme, fonds euros, fonds monétaires, fonds alternatifs, Private Equity, matières premières ou encore immobilier. En investissant sur l’ensemble de ces classes d’actifs, on s’assure de bénéficier sur le long terme de placements performants. La répartition entre ces différentes classes d’actifs va ensuite dépendre du profil, tout d’abord, puis enfin de l’environnement macroéconomique et des prévisions du gestionnaire.

Avoir la possibilité d’investir sur toutes les classes d’actifs est donc un critère essentiel d’une gestion pilotée, et c’est exactement ce que l’on propose aux investisseurs au sein de notre nouvelle gestion pilotée disponible sur le contrat Meilleurtaux Liberté Vie. A l’intérieur de ce contrat, l’univers d’investissement est en effet très large avec un fonds euros, 530 OPCVM (actions, obligations, alternatifs), 40 ETF, 7 fonds de private equity et 38 véhicules de Pierre Papier.

Le comité de gestion de Meilleurtaux Placement a donc été puisé dans cet univers pour déterminer la bonne allocation d’actifs du moment. Au 18 avril, date de lancement, on retrouve dans notre gestion pilotée :

• Un fonds euros ;
• Une société civile (SC) Immobilière ;
• 3 ETF actions ;
• 1 ETF matières premières ;
• 7 ETF obligataires ;
• 2 FCPR (Fonds commun de placement à risque).

Le choix des supports est particulièrement important notamment pour limiter les frais. D’où la présence dans cette gestion pilotée de nombreux ETF pour limiter les frais de gestion des supports, et de la SC MeilleurImmo, unité de compte immobilière sans frais d’entrée.

Suivre les convictions de Marc Fiorentino

Au sein de la gestion pilotée du contrat meilleurtaux Liberté Vie, ce sont les experts de Meilleurtaux Placement, réunis autour de Marc Fiorentino, qui définissent votre allocation d’actifs selon leurs anticipations et votre profil de risque. 4 profils sont proposés : Prudent, Équilibré, Dynamique et Offensif.

Avec cette allocation, vous suivez les convictions de Meilleurtaux Placement. Et particulièrement celles émises par Marc Fiorentino dans ses newsletters. Les décisions prises sur nos allocations d’actifs suivent ses convictions. Notamment au niveau de la part investie en actions. Cette part pourra en effet être réduite (tout en restant dans le cadre défini par votre profil d'investisseur) lorsque Marc exprimera sa prudence, comme il a pu le faire par exemple début 2022. Et cette part investie en actions sera augmentée (toujours dans les limites définies par le profil) lorsque Marc sera plus optimiste, comme c’est le cas depuis le début d'année 2023.

Depuis 3 ans et le lancement du mandat Meilleurtaux Allocation, les performances du comité d'investissement ont été largement au rendez-vous, surtout si on tient compte du contexte économique depuis 3 ans (crise covid, guerre en Ukraine, crise énergétique, hausse des taux et krach obligataire). Voici les performances* du contrat M Stratégie Allocation vie depuis 3 ans :

• Profil prudent : 8,24% ;
• Profil équilibré : 15,51% ;
• Profil dynamique : 21,98% ;
• Profil Offensif : 33,48% ;

Dans le dernier rapport du comité d’investissement, Marc Fiorentino évoquait nos convictions face à des marchés toujours très volatils, et notamment marqués par la récente crise bancaire :

“Ce mois de mars a été marqué par un vent de panique sur les valeurs bancaires (SVB, Crédit Suisse, etc.). Mais la rapidité avec laquelle les banques centrales et les gouvernements ont réagi a été spectaculaire. Cette crise bancaire est l'une des conséquences du changement de paradigme sur les taux. On ne passe pas d'un monde de taux négatifs à un monde de taux positifs sans casse. Nous restons sur notre stratégie d’optimisme prudent car l'inflation est en train de ralentir, et les taux vont donc rebaisser. C'est l'autre grande actualité de mars : l'inflation ralentit fortement grâce à la chute des prix énergétiques. Dans une moindre mesure, les hausses de taux commencent à porter leurs fruits. Fin mars, la Fed a encore une fois relevé ses taux de 0,25%.

Le problème majeur reste le timing. À quel moment les actions des banques centrales vont freiner la consommation et permettre de freiner l'inflation ? Nous pensons que la Fed va remonter ses taux encore une ou deux fois, avant de faire une pause car les effets des premières hausses vont commencer à se faire ressentir. C'est notre anticipation. Toutefois, nous restons en alerte à court terme car nous ne sommes pas à l'abri d'une nouvelle attaque bancaire ou d'un autre cygne noir provoqué par la hausse des taux. C’est pourquoi nous profitons des récents rebonds sur le Nasdaq et les obligations EUR long terme pour, dans les jours qui viennent, prendre une partie de ces bénéfices et arbitrer vers le fonds en euros et les obligations de court et moyen terme.”

Le comité stratégique se réunit mensuellement. Il analyse l’environnement macroéconomique, valide l’allocation d’actifs et procède si besoin aux éventuels ajustements jugés pertinents, en cohérence avec les anticipations macroéconomiques de Marc Fiorentino. Ces modifications seront automatiquement réalisées sur votre allocation. Vous n’avez rien à faire !

La gestion pilotée est disponible pour tous les clients du contrat Meilleurtaux Liberté Vie, sans frais d’entrée ni d’arbitrage, et avec des frais de gestion additionnels de 0,4%. À noter que vous avez la possibilité à tout moment de changer de profil, voire de résilier votre mandat si vous désirez basculer sur une gestion libre. Gratuitement bien sûr.

Communication non contractuelle à but publicitaire

* Le mandat meilleurtaux Allocation Vie a été lancé le 09/04/2020. Performances depuis le lancement arrêtées au 31/03/2023 - Source Meilleurtaux Placement. Les performances affichées sont communiquées nettes de frais de gestion du contrat d’assurance vie meilleurtaux Allocation Vie ou contrat de capitalisation meilleurtaux Allocation Capitalisation, mais brutes de prélèvements sociaux et fiscaux. Sachant que le fonds en euros Netissima n’est revalorisé qu’une fois par an (en janvier de l’année N + 1), les performances affichées en cours d'année ne tiennent pas compte du rendement potentiel du fonds en euros. Les performances complètes des mandats (fonds en euros compris) seront disponibles dans les reportings en date du 31/12 de chaque année civile. Pour accéder au fonds en euros Netissima, chaque investissement doit comporter au minimum 30 % en unités de compte.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

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