Accès, rendement, fiscalité, plafond, frais ou liquidité : comparatif factuel entre Livret A et assurance vie, avec les chiffres connus pour 2025 et les repères pour 2026.
- Le Livret A est accessible à tous et exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux.
- En 2025, le taux du Livret A a baissé à 2,4% puis 1,70% ; le taux moyen 2025 est de 2,16% et il est à 1,50% depuis le 1er février.
- Pour égaler le Livret A sur 2025, une assurance vie devrait viser 2,6% (2,15% net) ; pour faire mieux : 2,7% brut (2,2% net).
- Le fonds en euros est garanti en capital, mais les unités de compte ne le sont pas.
- Plafond : 22 950 euros de dépôts pour le Livret A ; aucun plafond de versement en assurance vie.
Livret A et assurance vie ne jouent pas exactement le même rôle. Le premier sert souvent de réserve immédiatement mobilisable, tandis que la seconde peut viser davantage de performances et d’objectifs à long terme. Voici les principaux critères qui les distinguent, sans changer les données clés.
Accès : qui peut souscrire et à quelles conditions ?
L'accès au Livret A est ouvert à tous : majeurs, mineurs, Français (en France ou à l’étranger) et personnes de nationalité étrangère. Pour l’assurance vie, l’ouverture est également large, avec deux limites : un mineur ne souscrit pas seul (démarche réalisée par le représentant légal) et les règles d’entrée dépendent des établissements (âge, versement minimum, etc.). À l’inverse, 10 euros suffisent pour un premier Livret A.
Rendement : ce que montrent les chiffres de 2025
En 2025, le taux du Livret A a reculé deux fois : de 3% à 2,4% au 1er février, puis à 1,70% depuis le 1er août. Au plafond, sans retrait, cela représente 495,33 euros d’intérêts sur l’année. Le taux moyen 2025 ressort à 2,16%. Depuis le 1er février, le taux du Livret A est à 1,50%.
Pour obtenir un résultat comparable à celui du Livret A sur 2025, un contrat d’assurance vie devrait dégager 2,6% (soit 2,15% net). Pour faire mieux, il faudrait viser 2,7% brut (soit 2,2% net).
Le rendement moyen 2025 des fonds en euros n’est pas encore connu. Des estimations d’experts ont été révisées à la hausse. Selon Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de Good Value for Money (GVfM) cité par MoneyVox, le taux moyen serait plutôt de 2,65% « dans la lignée de celui observé en 2024 ».
Impôts : exonération totale ou fiscalité conditionnelle ?
Le Livret A est totalement exonéré : pas d’impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux sur les intérêts.
En assurance vie, les gains supportent les cotisations sociales (17,20% actuellement). Pour l’impôt sur le revenu, le plus souvent s’applique le PFU à 12,80%, avec une possibilité d’allègement en cas de retrait sous certains seuils après 8 ans (abattement annuel de 4 600 euros sur les gains, calcul proratisé dans le retrait).
Sécurité : capital garanti… avec une exception
Dans les deux cas, il est possible d'envisager son placement de façon 100% sécurisée. Le Livret A garantit dépôts et intérêts. En assurance vie, cette protection vaut pour le fonds en euros : l’assureur doit pouvoir restituer le capital versé et les intérêts acquis.
En revanche, la garantie ne s’applique pas (sauf exception) aux unités de compte : elles peuvent varier à la hausse comme à la baisse. À noter : certains contrats proposent des bonus de rendement sur le fonds en euros en contrepartie d’une part investie en UC.
En cas de défaillance, les protections diffèrent : Livret A (ainsi que LEP et LDDS) couvert par l’État jusqu’à 100 000 euros par déposant ; assurance vie protégée à hauteur de 70 000 euros par épargnant dans chaque compagnie d’assurance.
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Assurance vie exclusive
Plafonds et volume d’épargne : avantage structurel à l’assurance vie
Le Livret A est plafonné à 22 950 euros de dépôts (hors intérêts). L’assurance vie, elle, ne fixe pas de limite de versement.
Frais et démarches : simplicité du livret, complexité fréquente du contrat
Sur Livret A, ouverture, versements, retraits et clôture se font sans frais. L’assurance vie peut cumuler plusieurs coûts (adhésion, entrée/versement, gestion, arbitrage, options, rente…), même si les contrats en ligne réduisent souvent la facture.
Pour les formalités, le Livret A demande généralement une pièce d’identité, un justificatif de domicile (et livret de famille pour un mineur) puis une demande d’ouverture. L’assurance vie implique en plus une notice d’information, un DIC, un bulletin de souscription, un profil de risque, d’éventuels avenants et parfois des justificatifs complémentaires (RIB, mandat, origine des fonds…).
Retraits, nombre de contrats, transfert : ce qu’il faut anticiper
Les deux placements restent disponibles : retraits possibles à tout moment. Sur assurance vie, retirer avant 8 ans réduit l’avantage fiscal. Côté délais, le Livret A est généralement immédiat si le compte courant est dans la même banque. Pour une assurance vie, un retrait partiel prend en moyenne trois jours, une clôture autour d’une semaine, avec un maximum légal de 2 mois.
On ne peut détenir qu’un Livret A par personne. À l’inverse, il est possible d’ouvrir plusieurs assurances vie. Enfin, ni l’un ni l’autre ne se transfère librement : le Livret A impose de fermer puis rouvrir (contrôle « anti-doublon », parfois quelques semaines). Depuis la loi Pacte, l’assurance vie peut être transférée, mais seulement au sein d’une même compagnie d’assurance ; sinon, conserver l’ancien contrat peut éviter de perdre l’antériorité fiscale.
Conclusion : deux usages plus complémentaires que concurrents
À partir des repères disponibles, le Livret A (taux moyen 2025 à 2,16%) et les fonds en euros (ordre de grandeur évoqué à 2,15% net) peuvent aboutir à des rémunérations proches. L’assurance vie conserve toutefois un potentiel supérieur grâce aux unités de compte et à certains mécanismes de bonification, tandis que le taux du Livret A pourrait encore évoluer à la baisse en août.
Projection citée : Cyrille Chartier-Kastler indique que le rendement moyen des fonds euros pourrait atteindre « 2,90% en 2026 et de 3,20% en 2027 ».
Dans la pratique, le Livret A est souvent présenté comme le support idéal de l'épargne de précaution (2 à 4 mois de revenus). Pour ceux qui y ont droit, le LEP affiche une rémunération de 2,5% jusqu’à 10 000 euros de dépôts. Une fois cette réserve constituée, l’assurance vie peut prendre le relais comme placement de moyen/long terme, notamment au-delà de 8 ans, selon les besoins (transmission, revenus complémentaires, diversification).
