Chaque année, la publication des taux de rendement des fonds en euros suscite le même réflexe chez les épargnants : comparer les performances et privilégier les contrats affichant les meilleurs chiffres. Au titre de 2025, certains fonds dépassent à nouveau les 3 %, dans un contexte où les taux des livrets réglementés deviennent moins attractifs. Mais le taux affiché ne suffit pas à juger de la qualité d’un fonds en euros. Pour faire un choix pertinent, il convient d’analyser plusieurs critères complémentaires. Un fonds en euros performant sur une année n’est pas nécessairement un bon fonds sur la durée.
Le taux servi : un indicateur utile mais incomplet
Le taux de rendement reste naturellement le premier critère regardé.
Il correspond à la participation aux bénéfices versée par l’assureur pour une année donnée, nette de frais de gestion du fonds mais brute de prélèvements sociaux et fiscaux.
En 2024, la moyenne des fonds en euros du marché s’est située autour de 2,6 % (France Assureurs), avec des écarts importants selon les assureurs.
Certains fonds ont affiché des rendements supérieurs à 3 %, voire davantage lorsque des mécanismes de bonification sont appliqués.
Pour 2025, cette dispersion devrait se poursuivre, portée par des stratégies de gestion très différenciées, mais aussi par le versement d’un bonus supplémentaire grâce aux offres mises en place par les assureurs.
Cependant, un taux élevé doit toujours être analysé dans son contexte.
Un taux attractif ne se lit pas de la même façon selon qu’il est obtenu sans condition particulière ou qu’il impose d’investir une part importante de l’épargne sur des supports plus volatils.
Autrement dit, la performance affichée du fonds en euros doit toujours être analysée en tenant compte des règles du contrat et du profil de risque de l’épargnant.
Note trustpilot :
- Fonds euro boosté : Hypothèse de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2026 sur le fonds en euros sous conditions
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- Un des meilleurs fonds euro du marché
Assurance vie exclusive
Les performances passées : juger la régularité plutôt que le record
Au-delà du taux de l’année précédente, l’analyse des performances passées permet d’évaluer la qualité de gestion d’un fonds en euros.
Un bon fonds en euros n’est pas nécessairement celui qui affiche un pic de performance ponctuel, mais celui qui délivre des rendements cohérents et relativement stables dans le temps.
La régularité des performances reflète plusieurs éléments : la politique d’investissement, la capacité de l’assureur à lisser les cycles de marché, et la discipline dans la distribution des bénéfices.
Un fonds qui reste dans le haut du classement plusieurs années consécutives est souvent mieux géré qu’un fonds qui alterne très bonnes et très mauvaises années.
Dans cette perspective, le fonds en euros proposé dans le cadre du contrat Meilleurtaux Essentiel Vie, assuré par La France Mutualiste, s’est distingué par une trajectoire de performance solide.
Il a su préserver des rendements compétitifs ces dernières années, puis bénéficier plus rapidement de la remontée des taux obligataires, ce qui lui permet aujourd’hui d’afficher un taux de 3,50 %* au titre de 2025. Sur les trois dernières années, le fonds en euros du contrat Meilleurtaux Essentiel Vie a affiché un rendement net cumulé de 11,19 %*, contre 8,09 % pour la moyenne du marché.
L’analyse des performances passées ne garantit pas les rendements futurs, c’est pourquoi elle doit être complétée par d’autres critères d’analyse qui, pris ensemble, permettent d’orienter le choix vers le fonds en euros le plus adapté.
Les réserves : un critère clé pour la stabilité future
Les provisions pour participation aux bénéfices (PPB) constituent un élément central dans l’évaluation d’un fonds en euros.
Ces réserves correspondent à une partie des gains que l’assureur choisit de ne pas distribuer immédiatement afin de pouvoir les redistribuer ultérieurement.
Un niveau de réserves élevé offre à l’assureur une marge de manœuvre précieuse pour lisser les rendements.
- En période de marché favorable, il peut en mettre de côté.
- En période moins favorable, il peut les utiliser pour maintenir un taux attractif.
À l’inverse, un fonds en euros dont les réserves sont faibles ou en diminution rapide est plus exposé à une baisse brutale de rendement lorsque les conditions de marché se dégradent.
Cela peut traduire une politique de distribution trop généreuse à court terme.
Le fonds en euros de la France Mutualiste, par exemple, dispose d’un niveau de réserves significatif, ce qui renforce la crédibilité de sa politique de rendement et sa capacité à inscrire la performance du fonds en euros dans la durée.
Pour un épargnant de long terme, ce critère peut être plus important qu’un écart de quelques dixièmes de point sur une seule année.
Fonds en euros classique ou diversifié : un choix structurant
Il existe deux typologies de fonds en euros, dont les caractéristiques influencent directement le rendement dans le temps.
Le fonds en euros classique est majoritairement investi en obligations. Il privilégie la sécurité maximale et une faible volatilité. Son rendement dépend fortement du stock obligataire détenu par l’assureur et évolue lentement.
Les fonds en euros diversifiés, plus récents, intègrent une part plus importante d’actifs de rendement : immobilier, dette privée et parfois actions.
Cette diversification permet d’améliorer le potentiel de rendement, au prix d’une gestion plus active.
Le fonds en euros du contrat Meilleurtaux Essentiel Vie s’inscrit dans cette logique de diversification maîtrisée.
Il combine une exposition obligataire renforcée depuis la remontée des taux, une poche immobilière significative et une part d’actions autour de 13 % du portefeuille.
Cette allocation permet de capter des moteurs de performance complémentaires tout en conservant la garantie du capital.
Note trustpilot :
- Fonds euro boosté : Hypothèse de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2026 sur le fonds en euros sous conditions
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- Un des meilleurs fonds euro du marché
Assurance vie exclusive
L’accessibilité du fonds en euros : un point à ne pas négliger
Tous les fonds en euros ne sont pas accessibles dans les mêmes conditions.
Certains affichent des rendements élevés, mais avec des contraintes d’allocation importantes : l’investissement peut être limité à 50 % du versement, et parfois à seulement 10 % à 15 %, avec une part obligatoire en unités de compte.
Pour les épargnants recherchant une forte composante sécurisée, cette restriction réduit concrètement l’intérêt du taux mis en avant.
À l’inverse, les fonds en euros proposés dans les assurances-vie de Meilleurtaux Placement se distinguent par une accessibilité plus large, permettant une allocation plus équilibrée et mieux adaptée au niveau de prudence recherché.
Le contrat d’assurance-vie : un critère de choix à part entière
Enfin, un fonds en euros ne peut être dissocié du contrat d’assurance-vie dans lequel il est proposé.
Deux contrats hébergeant le même fonds peuvent produire des résultats très différents, notamment en raison des frais.
Les frais : un impact direct et cumulatif
- Les frais sur versement réduisent immédiatement le capital investi.
- Les frais de gestion annuels diminuent la performance chaque année.
- Les frais d’arbitrage peuvent freiner les ajustements d’allocation.
Même de petits écarts de frais produisent des différences significatives à long terme. Un contrat compétitif en frais permet de capter réellement la performance du fonds en euros.
À rendement égal, c’est le contrat le moins chargé qui gagne.
Meilleurtaux Essentiel Vie, comme tous les contrats d’assurance-vie proposés par Meilleurtaux, se positionne comme un contrat avec des frais parmi les plus bas, ce qui renforce mécaniquement le rendement net perçu.
La qualité et la diversité des unités de compte
Même lorsqu’un épargnant vise prioritairement le fonds en euros, la richesse de l’offre en unités de compte est un critère stratégique.
Par ailleurs, de nombreux contrats conditionnent l’accès à la bonification du fonds en euros à une part minimum d’unités de compte. Encore faut-il que ces supports soient pertinents.
Il convient d’examiner la diversité réelle de l’offre : actions, obligations, immobilier, ETF, fonds thématiques, supports diversifiés. La qualité de la sélection compte autant que le nombre de supports.
Les services et la facilité d’utilisation
La dimension opérationnelle est souvent sous-estimée. La facilité de versement, la rapidité des arbitrages, l’automatisation des versements avec la mise en place des versements libres programmés, la qualité de l’interface en ligne et la possibilité de prendre rapidement rendez-vous avec un conseiller en gestion de patrimoine : ces éléments sont autant de critères différenciants auxquels il faut penser avant de souscrire.
En conclusion
Au final, choisir un fonds en euros ne consiste pas à repérer le meilleur taux de l’année.
C’est une décision qui repose sur une analyse multicritère : rendement servi, régularité des performances, niveau des réserves, type de fonds et qualité du contrat d’assurance-vie.
Dans un contexte de recul des taux des livrets réglementés, le fonds en euros redevient un outil central de sécurisation et de rendement.
À condition d’être sélectionné avec méthode, et intégré dans une enveloppe d’assurance-vie solide et bien structurée.
Si vous souhaitez vérifier que le fonds en euros et le contrat envisagés sont cohérents avec votre situation, vos objectifs et votre horizon de placement, un échange avec un conseiller en gestion de patrimoine permet de valider les bons paramètres avant d’investir.
+1,50 %** sur le rendement du fonds en euros
En 2026, une bonification sur le rendement du fonds en euros du contrat Meilleurtaux Essentiel Vie de +1,50 %** est appliquée pour tout versement initial ou complémentaire d’au moins 5 000 €, réalisé entre le 12 janvier et le 30 juin 2026. Cette offre est conditionnée à un investissement minimum de 30 % sur des unités de compte et permet aux épargnants d’optimiser leur rendement tout en s’appuyant sur un fonds en euros solide.
Communication à caractère promotionnel
* Taux nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux et fiscaux, du fonds en euros du contrat.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
** Les taux de rendement sont communiqués nets de frais annuels de gestion et brut de prélèvements fiscaux et sociaux.
Les taux de rendement passés ne préjugent pas des taux de rendement futurs.
À compter du 1er janvier 2027, les sommes investies sur le fonds en euros du contrat d'assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie et ayant bénéficié du bonus au 31/12/2026 seront valorisées dans les conditions prévues au règlement mutualiste du contrat d'assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie.
Seule la part du/des versement(s) effectué(s) entre le 12/01/2026 et le 30/06/2026 affectée au fonds en euros du contrat d’assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie dans le cadre de l’offre bénéficiera du bonus.
En cas d’arbitrage sortant vers le fonds euros ou de rachat partiel, le bonus de +1,50 % est conditionné par le maintien du taux minima d’unités de compte de 30% constaté au 31/12/2026.
Afin de bénéficier de l'offre, les versements ne doivent pas provenir d'un rachat effectué sur un contrat La France Mutualiste.
Les désinvestissements, issus d’un rachat partiel ou d’un arbitrage, viennent en priorité réduire le montant concerné par le bonus qui est alors calculé au prorata du montant dégrévé des désinvestissements.
Le bonus de 1,50 % ne s’appliquera pas dans le cas d’un rachat total réalisé sur le contrat dans la période d’éligibilité.
Les versements provenant d’un rachat effectué sur un contrat assuré par La France Mutualiste ou d’un transfert interne (loi Pacte, amendement Fourgous) ne sont pas éligibles à cette opération commerciale.
Meilleurtaux Essentiel Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par Meilleurtaux Placement et assuré par La France Mutualiste - Mutuelle nationale de retraite et d’épargne soumise aux dispositions du Livre II du Code de la mutualité, immatriculée au répertoire SIRENE sous le n° SIREN 775 691 132 - Siège social : Tour Pacific, 11-13 cours Valmy - 92977 Paris La Défense Cedex.
Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte et en euros.
Pour la part investie en Unités de Compte, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat Meilleurtaux Essentiel Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur.
