Transférer l’argent déposé sur d’anciens produits d’épargne retraite (Perp, Perco, Contrat Madelin…) sur un nouveau contrat séduit de nombreux Français en quête d’une meilleure rentabilité. Néanmoins, une telle opération doit obéir à des règles strictes et requiert une préparation minutieuse.
- Le regroupement des contrats d’épargne retraite peut améliorer la rentabilité du placement, mais des contraintes techniques compliquent parfois l’opération.
- Le transfert s’accompagne généralement de coûts non négligeables et des pertes de performance si le nouveau contrat est associé à des frais élevés.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un risque réel de baisse de performance et de manque à gagner
Bien que la loi Pacte ait considérablement facilité le regroupement de différents produits d’épargne retraite au sein d’un unique, elle impose quelques contraintes techniques. L’opération se fait en deux étapes : en premier lieu, la vente des positions sur les supports non garantis (UC et actifs immobiliers), puis le transfert proprement dit des capitaux, sous forme de liquidités.
Cette démarche est susceptible d’affecter la performance finale du contrat, notamment en cas de positions perdantes ou de forte volatilité des marchés financiers, sans oublier les éventuelles pénalités applicables à une liquidation anticipée. Et dans le cas des fonds en euros, dont certains ne prévoient qu’une rémunération annuelle, une mauvaise planification risque de se traduire par un manque notable pour l’épargnant. Plus les sommes concernées sont conséquentes, plus l’impact est perceptible.
D’autre part, les versements sur le PER sont suspendus jusqu’à ce que l’opération soit finalisée, ce qui constitue une source de perte supplémentaire si le titulaire souhaite profiter de la déductibilité fiscale du produit. Or, la durée du transfert peut aller de quelques semaines à 6 mois en fonction des supports sur lesquels les fonds sont investis.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un levier à activer avec prudence et parcimonie
Si le nouveau contrat est associé à des frais d’entrée élevés, le transfert pourrait ne pas rapporter les gains escomptés. Souvent, les offres en ligne s’avèrent moins coûteuses, et l’écart de rendement sur le long terme peut atteindre des dizaines de milliers d’euros. Toutefois, la comparaison doit s’étendre à d’autres critères : le choix et la variété des supports d’investissement proposés, la qualité de la gestion, la solidité financière de l’assureur, etc.
Par ailleurs, les experts recommandent de ne pas abuser de la portabilité de l’épargne retraite.
Un calcul minutieux s’impose avant chaque opération, en tenant compte des potentielles pertes de performance liées aux ventes et aux rachats des supports, sans oublier l’absence de rendement sur une période plus ou moins longue.
