Vous rêvez d’une retraite sereine tout en profitant pleinement de votre vie aujourd’hui ? Le plan d’épargne retraite (PER) s’impose comme une solution d’épargne flexible, avantageuse selon le profil de l’épargnant et taillée pour répondre à cette double exigence.
Conseils d’épargne, fiscalité attractive et revenus complémentaires pour anticiper votre nouvelle vie : découvrez tout ce qu’il faut savoir sur le PER avec Meilleurtaux.
L'essentiel à retenir
- Parmi les solutions disponibles pour préparer la retraite, le PER est un produit permettant de se constituer un capital pour l'avenir, à tout moment de la vie.
- Le PER présente un avantage fiscal apprécié à l’entrée : les versements libres sur un PER sont déductibles du revenu imposable.
- Gestion libre ou pilotée : chacun peut gérer son placement de la manière la plus adaptée à son profil pour optimiser la performance de son épargne retraite.
De 35 ans environ à 65 ans, vous DEVEZ, je dis bien vous DEVEZ verser, chaque mois, une partie de votre revenu dans un PER. Certes, les sommes investies dans un PER sont bloquées jusqu'à la retraite. C'est une contrainte qui peut sembler importante, surtout quand on est jeune et qu'on a d'autres objectifs en tête. Mais vous constituez une cagnotte pour votre retraite, bloquée ou non, est de toute façon indispensable.
Plus de détails sur le fonctionnement du PER
Qu’est-ce qu’un PER ?
Le PER en quelques mots
Le plan épargne retraite est un support d’épargne à long terme, encadré par la loi. Il peut prendre plusieurs formes, selon la nature de l’établissement auprès duquel il est souscrit :
- société de gestion agréée pour exercer l’activité de conseil en investissement (banque) : compte-titres ;
- organisme assureur (compagnie d’assurance, institution de prévoyance ou mutuelle) : adhésion à un contrat d’assurance de groupe.
Comme toute bonne enveloppe d'épargne, l’argent qui y est logé peut être investi sur tout type de support : fonds en euros et unités de compte (fonds monétaires, diversifiés...).
Le PER est composé de trois compartiments. Vous pouvez ouvrir un PER à titre individuel, mais aussi à titre professionnel, lorsque le PER est mis à disposition des salariés par l’employeur : on parle alors de PER entreprise. Il existe deux types de PER entreprise : le plan d’épargne retraite collectif (Pereco, ou Perecol) et le plan d’épargne retraite obligatoire (Pero).
Les différents types de PER
Commercialisé depuis le 1er octobre 2019 suite à la loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises (PACTE), le PER remplace tous les plans d’épargne-retraite individuels existants.
À ce jour, il existe trois différents types de PER, à savoir :
- Le PER individuel (ou Perin) que chacun peut librement ouvrir à tout moment de sa carrière afin d’y réaliser des versements volontaires. Il regroupe le Perp (plan épargne-retraite populaire), le contrat Madelin (plan d’épargne-retraite des TNS, travailleurs non salariés), le Corem (complémentaire retraite mutualiste) et le Préfon pour la fonction publique.
- Le PER d’entreprise collectif : la souscription n’est pas obligatoire, mais il permet de bénéficier d’abondements de la part de l’employeur. Il rassemble le plan d’épargne d’entreprise (PEE), le plan d’épargne inter-entreprises (PEI), le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) et le plan d’épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCOI).
- Le PER d’entreprise obligatoire, héritier des produits dits « article 83 », désigne les contrats d'épargne imposés aux salariés concernés ou à certaines catégories de salariés objectivement identifiables.
Quelles différences entre un PER individuel et un PER entreprise ?
La différence entre un PER souscrit individuellement et un plan d’épargne retraite mis à disposition par l’entreprise tient essentiellement au choix des caractéristiques du plan concernant les conditions tarifaires ou encore l’offre financière. En souscrivant son propre PER individuel, l’épargnant choisit librement l’offre qui lui convient le mieux (frais, fonds investis, modes de gestion adaptés à son profil). À l’inverse, avec le PER souscrit dans le cadre de l’entreprise, il devra accepter les modalités qui lui sont proposées - les mêmes pour tous les salariés bénéficiaires du plan.
D’une manière générale, et si la souscription au PER n’est pas obligatoire, souscrire un PER individuellement peut selon les cas s’avérer recommandé pour tirer le meilleur de l’épargne investie.
Bon à savoir :
Vous pouvez transférer un PER souscrit au sein de l’entreprise vers un autre PER souscrit individuellement, par exemple si vous avez changé d’entreprise.
En principe, les versements effectués sur un PER ne seront disponibles qu'à la date d'obtention de la pension de retraite ou à l'âge légal de départ à la retraite, sauf cas spécifiques.
La sortie du plan épargne retraite
Si aucun accident de la vie n’a entrainé le déblocage anticipé du PER, votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite. Il existe alors trois options de sortie :
- En capital, en une fois ;
- Sous forme de rente viagère ;
- Une partie en capital et une partie en rente.
Il existe plusieurs cas de sortie anticipée :
- Invalidité (souscripteur ou son conjoint, hors concubinage)
- Décès (souscripteur ou son conjoint, hors concubinage)
- Expiration des droits au chômage
- Surendettement
- Cessation d’activité non salariée suite liquidation judiciaire
- Acquisition de résidence principale
- Clôture spécifique enfant mineur (PER ouvert avant le 1er janvier 2024, si le mineur n’a pas atteint sa majorité)
| Cas | Description |
|---|---|
| Invalidité | 2e ou 3e catégorie selon la Sécurité sociale du souscripteur, de l’un de ses enfants ou de son conjoint (hors concubinage) |
| Décès | Du souscripteur ou de son conjoint (hors concubinage) |
| Chômage | Expiration des droits à l’allocation chômage |
| Surendettement | La commission de surendettement ou le juge doit envoyer un courrier au gestionnaire du PER pour demander le déblocage du PER afin de régler les dettes |
| Cessation d’activité | Non salariée suite à une liquidation judiciaire |
| Acquisition de résidence | Acquisition de la résidence principale |
Fiscalité à la sortie du PER
La fiscalité à la sortie du PER dépend de la nature des versements et du mode de sortie choisi.
| Type d’épargne | Déduction de l’IR | Sortie en capital | Sortie en rente |
|---|---|---|---|
| Épargne volontaire | Versements déduits du revenu imposable = report de l’imposition | - Capital imposé à l’impôt sur le revenu. - Gains et plus-values soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU 30%). |
Soumis au régime fiscal de la rente viagère à titre gratuit (RVTG) : - Imposition après abattement de 10% (limite de 4 123 euros pour 2024). |
| Versements non déduits = fiscalité plus souple à la sortie | - Capital non imposable. - Gains et plus-values soumis au PFU (30%). |
Soumis au régime fiscal de la rente viagère à titre onéreux (RVTO) : - Imposition partielle de la rente mensuelle selon l’âge. |
|
| Épargne salariale (intéressement, participation, abondements, compte épargne-temps, etc) | Non déductible de l’IR | - Capital exonéré d’impôt sur le revenu. - Gains et plus-values soumis aux prélèvements sociaux des revenus de placement. |
Soumis au RVTO : - Imposition partielle de la rente mensuelle selon l’âge. |
| Épargne obligatoire | Non déductible de l’IR | Non disponible (versement uniquement sous forme de rente). | Soumis au RVTG : - Imposition après abattement de 10% (limite de 4 123 euros pour 2024). - Si la rente mensuelle est inférieure à 110 €/mois, possibilité de versement en capital, imposé comme une sortie classique avec déduction de l’IR (capital et gains taxés). |
Transfert vers un PER
Le PER permet d’accueillir, par transfert, tous les anciens produits d’épargne retraite. Ce type de transfert d’épargne retraite vers un PER permet de faire bénéficier à l’épargne accumulée précédemment des conditions avantageuses du PER : sortie en capital à 100 % à l’échéance, sortie anticipée autorisée pour l’achat de la résidence principale, offre de supports d’investissement plus riche, etc.
L’opération, que vous pouvez solliciter à tout moment, peut être soumise à des frais de transfert plafonnés.
Les frais du plan épargne retraite
Comme c’est le cas avec un contrat d’assurance-vie, le PER peut être affecté par différents frais appliqués par l’organisme de gestion :
| Type de frais | Description |
|---|---|
| Frais d'adhésion | Lors de la souscription d'un contrat d'épargne retraite, certaines compagnies d'assurance facturent des frais. Pour un contrat en ligne, ces frais ne sont pas systématiquement appliqués. |
| Frais de versement | Les versements effectués sont soumis à des frais qui peuvent atteindre 5% du montant versé. Il est possible de souscrire un PER sans frais de versement, comparez les offres pour optimiser votre épargne retraite. |
| Frais de gestion | Tous les organismes de gestion du PER en facturent. Leur montant est variable, un comparatif s'impose. Les frais de gestion peuvent varier selon votre choix (gestion libre ou pilotée). |
| Frais d'arbitrage | Frais facturés lors d'une modification de la répartition de votre épargne. |
| Frais de conversion | Frais appliqués lorsque votre capital est converti en rente au moment de la retraite. |
| Frais d'arrérages sur rente | Prélevés à chaque versement de la rente. |
| Frais de transfert | Si vous souhaitez transférer votre PER vers un autre PER plus avantageux, des frais sont appliqués pour les contrats de moins de 10 ans. |
Comment ouvrir un PER ?
Les conditions d’ouverture
Depuis le 1er janvier 2024, l’accès au PER est encadré par une règle simple : il faut avoir au minimum 18 ans pour ouvrir un contrat. Aucune condition de statut professionnel n’est imposée.
Bon à savoir :
Les PER ouverts avant cette réforme, au nom d’enfants mineurs, restent actifs, mais les versements sont gelés jusqu’à ce que l’enfant atteigne ses 18 ans. L’objectif ? Favoriser le plan épargne avenir climat (PEAC), un produit spécifiquement conçu pour les jeunes de moins de 21 ans, orienté vers le financement de projets écologiques.
Quand ouvrir un plan d’épargne retraite ?
Il n’existe pas d’âge minimal pour ouvrir un PER. Il reste toutefois conseillé de l’ouvrir le plus tôt possible pour limiter, chaque mois ou chaque année, votre effort d’épargne, tout en constituant un capital important pour la retraite.
Ouvrir un PER en cinq étapes
- Comparer les offres : selon les frais, les supports d’investissement proposés (fonds en euros, unités de compte, immobilier...), la gestion et les options de sortie.
- Choisir le contrat adapté à votre profil : selon votre âge, vos objectifs et votre appétence au risque.
- Constituer et transmettre le dossier d’adhésion.
- Effectuer le premier versement : le montant minimum varie selon les établissements. Vous pouvez ensuite choisir de faire des versements libres ou programmés.
- Suivre et ajuster votre épargne selon le mode de gestion choisi, vos objectifs et votre horizon de retraite.
Les versements dans le PER
Le PER peut être alimenté de trois façons différentes :
| Catégorie d’épargne | Description |
|---|---|
| Épargne volontaire | Sommes versées librement par le titulaire, en euros. |
| Épargne salariale | Sommes issues de dispositifs collectifs : intéressement, participation, compte épargne-temps ou équivalent. |
| Épargne obligatoire | Cotisations versées par l’employeur et/ou le salarié dans le cadre d’un plan de retraite obligatoire mis en place par l’entreprise. |
Bon à savoir :
Les sommes versées en numéraire sur un PER ne sont pas plafonnées. En revanche, le montant déductible du revenu imposable, et donc l’avantage fiscal en lui-même, est limité à un plafond global fixé pour chaque membre du foyer fiscal.
Déduire les versements volontaires de l’impôt sur le revenu : un avantage fiscal
Que les versements effectués librement soient d’ordre régulier ou ponctuel, chaque année, le titulaire d’un PER a la possibilité de les déduire de son revenu imposable, dans la limite d’un seuil minimum et maximum.
Ce plafond de déduction, calculé sur la base du plafond annuel de la Sécurité sociale (Pass), varie selon le statut professionnel (salarié ou travailleur non salarié) et les revenus de la personne concernée, mais ne peut excéder les montants compris dans le tableau ci-dessous.
| Catégorie | Calcul de la déduction fiscale | Plafond minimum 2025 | Plafond maximum 2025 |
|---|---|---|---|
| Salariés | 10 % du revenu net imposable (Ressources et Pass pris en compte : année n-1) |
4 637 € (10% du PASS) | 37 094 € (10% de 8 PASS) |
| Travailleurs non salariés (TNS) | 10% du bénéfice imposable + 15% de la part du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS (Ressources et Pass pris en compte : année en cours) |
4 710 € (10% du PASS) | 87 135 € (10% de 8 PASS + 15% de 7 PASS) |
Si le plafond n’est pas utilisé intégralement, le montant non utilisé peut être reporté sur les 3 années suivantes. De plus, il est possible de mutualiser ces plafonds avec ceux de son conjoint ou partenaire de Pacs, afin de maximiser les économies d’impôt.
Attention : si vous déduisez les versements volontaires de vos impôts sur le revenu à l’entrée, votre épargne sera fiscalisée à la sortie (et inversement).
À qui s'adresse le PER ?
Compte tenu de ses caractéristiques, le PER est plus adapté à certains profils.
➡️ Pour les personnes fortement imposées
Notamment les personnes qui tombent dans et au-delà de la tranche marginale d'imposition à 30% du barème de l'impôt sur le revenu, qui pourront bénéficier de la déduction fiscale : plus la tranche marginale d'imposition est élevée, plus l'impact sur les revenus imposables est important.
➡️ Pour les personnes qui cherchent une solution de placement souple à la sortie
Un des défauts des « anciens » produits d'épargne retraite de type Perp et Madelin concernait leurs modalités de sortie. Le PER instauré en 2019 offre des options plus souples à l'échéance.
➡️ Pour les personnes qui peuvent bloquer leur épargne sur le long terme
Hormis cinq cas d'aléas de la vie et le financement de l'achat de son logement, l'épargne placée sur un PER reste bloquée jusqu'à la retraite.
Avant d'envisager la souscription d'un PER, ou la transformation d'un produit détenu (Perp ou Madelin) en PER, il convient de vérifier si l'opération est pertinente dans votre situation fiscale et patrimoniale.
Dans tous les cas, nos conseillers sont à votre disposition pour étudier avec vous la bonne adaptation du PER avec vos objectifs et votre situation personnelle et patrimoniale.
Quel rendement pour un PER ?
Le rendement du PER dépend de la répartition des supports sur lesquels l’épargne est investie, ainsi que le mode de gestion choisi. Il n’est jamais possible de le prévoir à l’avance avec exactitude, mais il est nécessaire de bien comprendre le fonctionnement du produit pour en saisir les subtilités.
Les unités de compte disponibles dans le PER
L’épargne placée sur un PER peut être investie sur des supports en unités de compte (UC), offrant une diversification vers des actifs variés (actions, obligations, immobilier, private equity, produits structurés) avec un potentiel de rendement supérieur, mais un risque de perte en capital.
Parmi ces supports, on retrouve :
- Les OPCVM (SICAV et FCP), qui permettent d’investir sur les marchés financiers selon des stratégies sectorielles ou géographiques.
- Les ETF (trackers), qui répliquent la performance d’un indice boursier, avec des frais généralement plus faibles.
- Certains contrats, comme Meilleurtaux Liberté PER, donnent aussi accès à des titres vifs, c’est-à-dire des actions détenues en direct via le PER.
Les montants investis sur des supports en unités de compte supportent un risque de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Le PER permet également d’accéder à l’immobilier grâce à des fonds dits de pierre papier : SCPI, SCI, OPCI. Par exemple, le fonds MeilleurImmo A, disponible dans Meilleurtaux Liberté PER, propose un investissement sans frais d’entrée, axé sur la diversification et un rapport rendement/risque attractif, fidèle à l’approche de Meilleurtaux Placement.
Enfin, Meilleurtaux Liberté PER propose aussi des fonds de private equity, permettant d’investir dans l’économie réelle via des entreprises non cotées, une classe d’actifs réputée pour son potentiel de performance sur le long terme en contrepartie d’un risque plus élevé.
Focus sur le fonds en euros du PER
Le PER individuel permet également de placer l'épargne sur un fonds en euros. C'est l’option la plus sécurisée d’un PER : contrairement aux unités de compte, ce support garantit le capital investi, ce qui signifie que l’épargnant ne peut pas perdre la somme versée, quelle que soit l’évolution des marchés financiers.
En contrepartie de cette sécurité, le rendement du fonds en euros s'avère plus modeste, mais il offre une stabilité précieuse, notamment à l’approche de la retraite. Les intérêts générés chaque année s’ajoutent au capital et sont définitivement acquis.
Le 100% fonds euros dans le PER individuel
Depuis plusieurs années déjà, les fonds en euros accessibles à 100% se font de plus en plus rares sur le marché de l’assurance vie. Lorsque le 100% fonds euros n’est pas possible, cela signifie le plus souvent qu’un pourcentage minimum des versements doit être investi en unités de compte.
Certains contrats ne limitent ni ne plafonnent l’accès au fonds en euros : il est ainsi possible de placer 100% des versements sur le fonds en euros du PER. C’est le cas, par exemple, du contrat Meilleurtaux Liberté PER, assuré par Spirica.
Cette possibilité peut s’avérer très utile à l’approche de la retraite, et du déblocage du PER.
Comment choisir le meilleur PER ?
Pour choisir le meilleur PER, il est essentiel de s'arrêter sur plusieurs critères.
Privilégiez les offres sans frais d’entrée ni frais sur versement, et comparez les frais de gestion des fonds en euros et des unités de compte.
Portez aussi une attention particulière à la diversité et à la qualité des supports proposés : plus ils sont variés, plus vous pourrez adapter votre investissement à votre profil.
Enfin, vérifiez le montant minimum requis pour ouvrir le contrat et les modes de gestion disponibles (libre, pilotée, conseillée) qui peuvent faciliter la gestion de votre épargne selon vos connaissances financières.
Comment simuler les gains d'un PER sur le long terme ?
Bien qu’il ne soit pas possible de prévoir exactement le rendement d’un PER, il est possible d’utiliser des comparateurs en ligne ou des outils de simulation afin de se donner une idée des gains sur le long terme, pour une sortie en capital ou en rente, selon l’âge auquel vous avez commencé à épargner et les montants investis.
Les différents modes de gestion du PER
| Mode de gestion | Description | Niveau d’autonomie | Particularité(s) |
|---|---|---|---|
| Gestion libre | L’épargnant choisit lui-même la répartition de son épargne entre les différents supports de son contrat. | 100% autonome | Modifiable à tout moment selon les conditions du contrat. |
| Gestion pilotée | La gestion est confiée à un expert selon un mandat et un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique). | Gestion déléguée à un professionnel | Arbitrages automatiques. Exemple : gestion pilotée Marc Fiorentino avec Meilleurtaux Placement. |
| Gestion mixte (multi-poches) | Combine plusieurs modes de gestion dans un même contrat (pilotée + libre, etc.). | Partagée | Peu de PER la proposent. Disponible dans Meilleurtaux Liberté PER. |
| Gestion conseillée | L’épargnant reçoit des recommandations mais reste libre de les suivre ou non. | Semi-autonome | L’investisseur garde la main sur les arbitrages. |
| Gestion à horizon retraite | Répartition évolutive selon l’âge du souscripteur, pour sécuriser l’épargne à l’approche de la retraite. | Automatique (par défaut) | Trois profils possibles selon la part investie en actifs : prudent, équilibré, dynamique. |
Questions fréquentes sur le plan d’épargne retraite (PER)
Quel est l'intérêt d'avoir un PER ?
Que vous soyez salarié, indépendant ou chef d’entreprise, ouvrir un PER vous permet d’épargner efficacement pour la retraite tout en optimisant votre fiscalité dès aujourd’hui. C’est un outil souple et avantageux, accessible à tous les profils.
Quelle rente PER avec 100 000 euros ?
À titre d’exemple, pour une personne née en 1961, qui part à la retraite à 64 ans en 2025 et souhaite convertir un capital de 100 000 € en rente viagère la même année, le montant estimé de la rente serait d’environ 350 € par mois*.
*Ce calcul est indicatif, réalisé hors fiscalité et sans tenir compte d’éventuels frais sur versement ou frais de gestion, afin de simplifier la projection. En pratique, le montant de la rente dépend toujours de l’âge au moment de la conversion, du type de rente, et des conditions fixées dans le contrat.
Quels sont les risques du PER ?
Comme tout placement, le PER comporte des risques, surtout si vous investissez sur des supports en unités de compte (UC). Ces derniers sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et peuvent entraîner une perte partielle, voire totale, du capital investi. Le fonds en euros, quant à lui, offre une garantie sur le capital mais propose des rendements plus faibles. Par ailleurs, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Est-ce qu'un PER vaut le coup ?
Le PER permet de préparer sa retraite et comporte un avantage fiscal non négligeable : les versements librement réalisés sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet d’alléger sa fiscalité pendant la phase d’épargne, ce qui est particulièrement avantageux pour les contribuables fortement imposés. C’est aussi un moyen de diversifier ses investissements sur le long terme. Toutefois, son intérêt dépend de votre situation personnelle, de votre capacité d’épargne, de votre taux d’imposition et de votre besoin de flexibilité.
