Si vous détenez un contrat d’assurance vie, vous pouvez vous réjouir. Les premiers taux annoncés par les assureurs au titre de 2022 sont en hausse. Une première depuis plus de trente ans.
Les épargnants détenteurs de fonds en euros peuvent avoir le sourire. La rémunération des fonds en euros repart à la hausse, d'après les premiers chiffres dévoilés par les compagnies d’assurance-vie. “Une première depuis trente-deux ans”, constate le quotidien d’information économique Les Echos.
Un phénomène inédit depuis 1990
En effet, ”les rendements dévoilés sont quasiment tous en hausse, souvent au-dessus du seuil des 2% nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux”, souligne le site d’information MoneyVox. Bien au-dessus du rendement moyen de 1,28% enregistré en 2021.
Cette remontée significative des taux des fonds en euros au titre de l’année 2022, qui n’avait pas eu lieu depuis 1990, était nécessaire. Car de son côté, le Livret A, dont la formule de calcul est indexée sur l’inflation et les taux interbancaires, fait son bout de chemin. Passé de 1 à 2% en août 2022, son taux sera de nouveau réhaussé dès le 1er février, à 3%. Ce faisant, “pour la première fois depuis 1982, l'assurance-vie rapporte moins que le livret réglementé, emblème de l'épargne populaire”, expliquent Les Echos.
Eviter tout risque de sorties de capitaux.
Alors certes, les produits ne répondent pas aux mêmes objectifs. Car le Livret A sert d’épargne de précaution, disponible immédiatement, là où l’assurance vie vise à préparer la transmission et la succession. Mais il n’empêche que les fonds en euros doivent demeurer compétitifs, pour éviter que les épargnants ne s’en éloignent.
Ainsi, pour accroître les rendements du produit phare de l’assurance-vie, les assureurs “ont pu augmenter le rendement moyen de leur portefeuille en vendant des actifs en plus-values latentes, par exemple de l'immobilier ou des actions, et commencer à réinvestir dans des obligations mieux rémunérées”, explique aux Echos Mathieu Sébastien, consultant du cabinet de conseil Oliver Wyman. Puis, “ils ont pu piocher dans les réserves de leurs fonds en euros”, notamment dans la provision pour participation aux bénéfices (PPB).
Les astuces des courtiers pour gonfler les taux
Certaines banques ont ainsi pu dévoiler des hausses inattendues de rendement. C’est par exemple le cas du Crédit Mutuel Alliance fédérale, qui a dévoilé des taux s’élevant à 2,10% pour la version Essentiel du contrat phare Plan Assurance Vie, et même 2,25% pour la version Privilège. C'est également le cas de LCL, dont la rémunération va de 2,30% à 3,10% sur son fonds en euros LCL Vie pour 2022. Ou encore Sogécap, la compagnie d'assurance vie de la Société Générale, qui a annoncé un rendement de 2,17% sur son support en euros, tous contrats confondus.
« Les acteurs bancaires sont ceux qui avaient massivement mis de côté les années précédentes via la participation aux bénéfices. Face à la concurrence évidente du Livret A, et alors que les unités de compte de leurs contrats ont pris du plomb dans l’aile l’an dernier avec les mauvais résultats de la Bourse, ils craignaient une décollecte massive. Ils ont enfin pioché dans les réserves des contrats pour en redistribuer un peu à leurs clients ! », explique Maxime Chipoy, le président de MoneyVox.
Cependant les produits proposés par les banques restent très en-dessous de ceux distribués par les courtiers comme meilleurtaux Placement.
