Investir en 2025 : quels rendements pour quels risques ?

Choisir le bon placement, c'est avant tout maîtriser l'équation rendement-risque. Trop souvent, on ne regarde que le gain potentiel, oubliant le niveau de risque associé. Or, ces deux éléments sont intrinsèquement liés : un rendement élevé s'accompagne généralement d'un risque plus important. Alors, vers quelles solutions d'investissement vous tourner pour chercher le meilleur rendement selon les risques associés ?

Rendement et risque : deux inséparables

En matière de placements, le rendement et le risque sont indissociables. Plus le risque d’un placement est élevé, plus le rendement potentiel l’est aussi.

Comprendre cette relation est essentiel pour tout épargnant. Un placement "sans risque" comme un livret d'épargne réglementé (Livret A, LDDS) vous garantit de récupérer votre capital, mais son rendement sera faible.

À l'opposé, investir dans des placements plus risqués, telles que les actions, comporte un risque de perte en capital, mais offre en contrepartie un potentiel de rendement bien plus élevé sur le long terme.

Il n'y a pas de bon ou de mauvais choix, tout dépend de votre profil d'investisseur, de vos objectifs (court, moyen ou long terme), et de votre tolérance au risque. Certains épargnants préféreront la tranquillité d'esprit des placements sécurisés, quitte à sacrifier du rendement. D'autres seront prêts à accepter une part de risque pour viser une meilleure performance. L'essentiel est de trouver l'équilibre qui vous convient.

Viser 3 % avec un placement à capital garanti

Pour un placement à capital garanti, le fonds en euros reste le support par excellence de l'assurance-vie. Bonne nouvelle : avec la récente remontée des taux, ses rendements ont connu une belle hausse depuis 2023.

Même si la Banque Centrale Européenne a baissé ses taux ce jeudi 5 juin (la huitième baisse en un an), l'impact sur les fonds en euros sera minime dans l'immédiat. En effet, la plupart sont majoritairement investis dans des obligations à long terme, ce qui les protège des fluctuations de taux à court terme.

Pendant la période de remontée des taux, entre 2022 et 2024, les assureurs ont pu investir massivement dans des obligations plus rémunératrices. Les rendements des obligations (ou "coupons") étaient alors bien plus élevés qu'auparavant. C'est cette capacité à se positionner sur le marché obligataire qui leur permet aujourd'hui de continuer à offrir de bons rendements. Ainsi, ils restent un placement à capital garanti incontournable, et ce, tant que les taux ne restent pas durablement bas.

En 2024, les fonds en euros ont servi un taux moyen de 2,50 %, un niveau inégalé depuis 10 ans ! Mieux encore, certains fonds ont réussi à dépasser les 3 %.

Et ce n'est pas tout ! Pour attirer les épargnants, de nombreux assureurs ont lancé des offres "boostées". Ces bonifications (qui représentent un taux de rendement additionnel) peuvent ajouter entre 1,5 % et 2 % au taux de rendement. Concrètement, un fonds en euros qui servirait un taux de 2,5 % en 2025 et bénéficierait d'un boost de 1,5 % offrirait un rendement total de 4 %. Pour un placement à capital garanti (où vous ne risquez pas de perdre votre mise de départ), c'est un taux particulièrement attractif !

Investir en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Viser 6 % avec un équilibre rendement-risque optimal

Espérer un rendement supérieur à ce que permettent les placements sans risque traditionnels est possible sans pour autant prendre des risques démesurés. Encore mieux, un placement en particulier est à capital garanti à l’échéance (sous conditions) avec un objectif de gain attrayant. Autrement dit, peu importe le scénario, du favorable au défavorable, vous récupérez le capital que vous aviez investi. Il s’agit du produit structuré mais pas n’importe lequel. Certains produits structurés sont à capital garanti à l’échéance.

L’avantage des produits structurés est que toutes les règles sont claires dès le début.

Un produit structuré est un investissement dont la performance est directement liée à celle d'un sous-jacent. Ce sous-jacent peut être un indice boursier, une action, ou même un panier d'actions. La particularité de ces produits réside dans la transparence des conditions puisqu’on connaît à l'avance les mécanismes de gain et de protection du capital. Dans le cadre d’un produit structuré à capital garanti, peu importe l’évolution du sous-jacent, l’investisseur récupère le capital investi à l’échéance.

Avec un produit dont le sous-jacent s'appuie sur le taux d'intérêt à 10 ans, les investisseurs misent sur une conviction forte de Marc Fiorentino : la future baisse des taux d'intérêt.

Investir en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Viser 10 %... un placement potentiellement plus rémunérateur mais pas sans risque

Chaque produit structuré étant construit différemment, si certains permettent de privilégier la sécurité, d’autres permettent de viser un objectif de rendement plus élevé mais sont plus risqués. Plus de risque ne veut pas pour autant dire « zéro protection ». Même avec un produit structuré dont l’objectif de gain annuel est de 10 %, une barrière de protection du capital peut permettre à l’investisseur de récupérer le capital investi sous conditions.

Un produit structuré, même avec un objectif de gain de 10 %, peut inclure des barrières de protection et de paiement des gains qui sécurisent votre capital.

Exemple :

• Barrière de protection du capital à 50 % : Si l'indice ne chute pas de plus de 50 % à l'échéance, vous récupérez votre capital initial. C'est votre filet de sécurité.
• Barrière de paiement des gains à l’échéance à 30 % : Si, à l’échéance, l'indice ne chute pas de plus de 30 %, vous recevez le gain de 10 % pour chaque année écoulée, soit un gain total de 100 %.

Par ailleurs, les produits structurés intègrent généralement une barrière de remboursement anticipé permettant d’obtenir le remboursement du capital investi assorti d’un gain à des dates précises appelées « dates de constatation ». Cela peut être tous les mois, trimestres, semestres ou tous les ans.

Investir en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

La diversification : la clé pour optimiser le couple rendement-risque

Bien que rendement et risque soient liés, il est possible de limiter le risque global de votre épargne grâce à la diversification. C'est un principe fondamental de l'investissement : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. En répartissant votre capital sur différents types de placements (obligations, actions, immobilier, private equity, etc.) et sur différentes zones géographiques ou secteurs d'activité, vous réduisez l'impact négatif si l'un de ces placements sous-performe. Si un marché baisse, un autre peut monter, compensant ainsi les pertes potentielles.

Par exemple, vous pouvez épargner 50 % en fonds en euros pour sécuriser votre épargne, 25 % en produit structuré à capital garanti pour viser un meilleur rendement mais avec une garantie en capital à l’échéance, et 25 % sur des placements plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs.

Cette stratégie de diversification est par ailleurs à la portée de tous les épargnants. Pour les plus avertis qui souhaitent avoir la main sur leurs décisions, la gestion libre permet de choisir et d'arbitrer soi-même ses placements. Pour ceux qui manquent de temps, de connaissances ou qui préfèrent simplement déléguer pour plus de tranquillité d'esprit, la gestion pilotée est une excellente solution. Dans ce cas, un professionnel gère votre portefeuille à votre place, en fonction de votre profil et de vos objectifs, assurant ainsi une diversification optimale.

Communication non contractuelle à caractère publicitaire.

⁽¹⁾ Net de frais de gestion et hors prélèvements sociaux et fiscaux, selon les modalités précisées dans la Note d’information valant Conditions générales concernée. Tout mouvement de désinvestissement sur le fonds en euros Netissima entraînera en priorité le désinvestissement de la poche bénéficiant de la bonification. Cette bonification se cumule au taux servi sur le contrat dans une limite de rémunération globale du fonds en euros Netissima liée au versement de 4,60 % nette (5,35 % brute) de frais de gestion avant prélèvements sociaux et fiscaux. Toutes les conditions de l’offre sont disponibles sur notre site.

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital partielle ou totale et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance. Les investisseurs ne sont pas protégés contre l'effet de l'inflation dans le temps. Le rendement réel du produit corrigé de l'inflation peut par conséquent être négatif. Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.

Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.